THE IMPACT OF INFLATION ON BUSINESS

THE IMPACT OF INFLATION ON BUSINESS

Inflation can adversely affect business in a number of ways:

1. Accounting and financial problems.

Significant rates of inflation can cause accounting and financial problems for businesses. They may experience difficulty in valuing assets and stocks, for example. Such problems can waste valuable management time and make forecasting, comparisons and financial control more onerous.

2. Falling sales.

Many businesses may experience falling sales during inflationary periods for two broad reasons. Firstly, it may be that saving rises in a time of inflation. We would expect people to spend more of their money when prices are rising to avoid holding an asset (cash), which is failing in value. However, during the mid-1970s, when industrialized nations were experiencing high inflation rates, savings as a proportion of income rose! It is not easy to identify the reason for this. but some economists suggest that people like to hold a relatively high proportion of their assets in a form which can be quickly converted into cash when the future is uncertain, Whatever the reason, if people save more they spend less and businesses suffer falling sales. The economic model predicts that if savings rose the level of activity in the economy would fall. Clearly, if this happened we would expect businesses to experience difficulty in maintaining their levels of sales.

Businesses may be hit by a reduction in sales during a time of inflation for a second reason, As inflation progresses, it is likely that workers' money wages (that is, wages unadjusted for inflation) will be increased broadly in line with inflation. This may well take a worker into a higher tax bracket and result in a higher percentage of his or her wages being taken as tax. This process, known as fiscal drag, will cause workers to have less money available to spend on firms' goods and services. The poverty trap has a similar impact. As money wages rise, the poor may find that they no longer qualify for state benefits to supplement their incomes and at the same time they begin to pay income tax on their earnings. Again, this leaves less disposable income to spend on the output of firms. Finally, it may be that the wages of many groups are not index-linked and so they rise less quickly than the rate of inflation, causing a reduction in spending power and demand for goods and services.

Once again, the economic model can be used to predict that increases in the level of taxation will increase withdrawals, lowering the level of eco­nomic activity and depressing firms' sales.

Not all businesses will suffer equally from declining demand in an infla­tionary period- Those selling essential items, such as food, may be little affected whilst others supplying less essential goods and services, such as foreign holidays, may be hard hit.

^ 3. High interest rates.

Inflation is often accompanied by high interest rates. High interest rates tend to discourage investment by businesses as they increase the cost of borrowing funds. Thus, investment may fall. Businesses may also be dis­suaded from undertaking investment programmes because of a lack of confidence in the future stability and prosperity of the economy. This fall in investment may be worsened by foreign investment being reduced as they also lose some confidence in the economy's future.

Such a decline in the level of investment can lead to businesses having to retain obsolete, inefficient and expensive means of production and cause a loss of international competitiveness. Finally, a fall in investment can lower the level of economic activity, causing lower sales, output and so on. Thus, to some extent, businesses can influence the economic environ­ment in which they operate.

^ 4. Higher costs.

During a bout of inflation firms will face higher costs for the resources they need to carry on their business. They will have to pay higher wages to their employees to compensate them for rising prices. Supplies of raw materials and fuel will become more expensive as will rents and rates- The inevitable reaction to this is that the firm has to raise its own prices. This will lead to further demands for higher wages as is called the wage-price spiral. Such cost-push inflation may make the goods and services produced by that enterprise internationally less competitive in terms of price. An economy whose relative or compara­tive rate of inflation is high may find that it is unable to compete in home or foreign markets because its products are expensive. The eco­nomic model tells us that a situation of declining exports and increasing imports lower the level of activity in the economy with all the conse­quent side-effects.

Результаты (русский) 1:

ВЛИЯНИЕ ИНФЛЯЦИИ НА БИЗНЕСИнфляция может отрицательно повлиять на бизнес в несколько способов:1. бухгалтерские и финансовые проблемы.Значительные темпы инфляции может вызвать бухгалтерские и финансовые проблемы для бизнеса. Они могут испытывать трудности в оценке активов и запасов, например. Такие проблемы можно тратить ценные управления время и сделать прогнозирования, сравнений и финансового контроля более обременительными.2. падение продаж.Многие предприятия могут испытывать падение продаж во время инфляционного периодов по двум широким причинам. Во-первых это может быть, что экономия возрастает в период инфляции. Мы бы ожидать людей тратить больше своих денег, когда цены растут избегать проведения активов (денежных средств), которая терпит неудачу в значение. Однако в середине 70-х годов, когда промышленно развитые страны испытывают высокие темпы инфляции, сбережения как доля доходов вырос! Это не легко определить причины для этого. но некоторые экономисты предполагают, что люди, как провести относительно высокая доля их активов в форме, которые могут быть быстро преобразованы в наличные деньги, когда будущее является неопределенным, независимо от причины, если люди сохранить больше они тратят меньше, и предприятия страдают от падения продаж. Экономическая модель предсказывает, что если сбережений вырос уровень активности в экономике будет падать. Очевидно если это произошло мы ожидаем бизнес испытывает трудности в поддержании их уровень продаж.Бизнес может пострадать снижение продаж во время инфляции по второй причине, по мере инфляции, вполне вероятно, что заработная плата работников деньги (то есть, заработная плата, нескорректированные на инфляцию) широко увеличивается с учетом инфляции. Это может занять работник в выше налоговые кронштейн и результат в более высокий процент его или ее зарплата, принимаются как налог. Этот процесс, известный как налогово-бюджетного торможения, приведет к работникам иметь меньше денег тратить на товары и услуги фирм. Ловушки нищеты имеет аналогичные последствия. Как повышение зарплаты деньги, бедных может оказаться, что они больше не претендовать на государственные пособия в дополнение к их доходов и в то же время они начинают платить подоходный налог на их доходы. Опять же это оставляет меньше располагаемый доход тратить на выходе фирм. Наконец может быть, что заработная плата многих групп не индексируется, и поэтому они повышаются медленнее, чем темпы инфляции, вызывая сокращение расходов энергии и спроса на товары и услуги.Еще раз экономическая модель может использоваться для прогнозирования, что увеличивает уровень налогообложения будет увеличиваться снятий, снижение уровня экономической активности и угнетающие продаж фирм.Не все компании будут страдать одинаково от снижения спроса в период инфляционного - те, продажи предметов первой необходимости, таких как продукты питания, может быть мало пострадавших в то время как другие поставки менее необходимых товаров и услуг, таких как иностранные праздники, могут быть трудно хит.^ 3. Высокие процентные ставки.Темпы инфляции часто сопровождается высокими процентными ставками. Высокие процентные ставки, как правило, препятствовать инвестициям предприятий, как они увеличивают стоимость заимствования средств. Таким образом инвестиции может упасть. Предприятия могут также отговорить от проведения инвестиционных программ из-за отсутствия уверенности в будущей стабильности и процветания экономики. Осенью этого года в области инвестиций может быть усугубляется иностранных инвестиций сокращается, поскольку они также теряют некоторую уверенность в будущем экономики.Такое снижение объема инвестиций может привести к необходимости сохранения устаревших, неэффективных и дорогих средств производства и привести к потере конкурентоспособности на международных рынках предприятий. Наконец снижение инвестиций может привести к снижению уровня экономической активности, вызывая меньше продаж, выход и так далее. Таким образом в некоторой степени, предприятия может влиять на экономические условия, в которых они работают.^ 4. Более высокие расходы.Во время приступа инфляции фирмы столкнутся более высокие затраты для ресурсов, которые они должны выполнять на их бизнес. Они должны будут платить более высокую заработную плату своим работникам, чтобы компенсировать рост цен. Поставки сырья и топлива станут дороже, как арендная плата и цены неизбежной реакции к этому является то, что фирма поднять свои цены. Это приведет к еще спрос на более высокую заработную плату, как называют спирали заработной платы и цен. Такого натиска стоимости инфляция может сделать товары и услуги, производимые этим предприятием менее конкурентоспособных на международном уровне с точки зрения цены. Экономика которых относительный или сравнительный уровень инфляции высоким может оказаться, что это не в состоянии конкурировать в домашних или иностранных рынках, потому что ее продукции являются дорогостоящими. Экономическая модель говорит нам, что ситуацию снижения экспорта и увеличение импорта снизить уровень активности в экономике все следствие побочных эффектов.

Результаты (русский) 2:

Влияние инфляции на бизнес инфляции может негативно повлиять на бизнес в ряде способами 1. Бухгалтерский учет и финансовые проблемы Значительные темпы инфляции могут привести к бухгалтерской и финансовой проблемы для бизнеса Они могут испытывать трудности в оценке активов и запасов Такие проблемы могут тратить драгоценное время на управление и сделать прогноз 2. Падение продаж Многие предприятия могут возникнуть падение продаж во инфляционных периодов в течение двух широких причинам Во Мы ожидаем Тем не менее Это не легко определить причину этого но некоторые экономисты полагают Экономическая модель предсказывает Понятно Компании могут пострадать от сокращения продаж в течение времени Это может занять работника в вышестоящий налоговый кронштейн и привести к более высоким процентом своих зарплат Этот процесс Ловушка бедности имеет аналогичное воздействие По мере роста денежная заработная плата Опять же Наконец Опять же и продаж снижает показатели фирм ческой деятельности Не все предприятия будут страдать в равной степени снижения спроса в ционарном период - теми ^ Инфляция часто сопровождается высокими процентными ставками Высокие процентные ставки Таким образом Бизнес также может быть suaded Это падение инвестиций может быть усугубляется иностранных инвестиций сокращается Такое снижение уровня инвестиций может привести к бизнес того Наконец Таким образом MENT ^ Во время боя инфляции фирм столкнется с более высокими расходы на ресурсы Они должны будут платить более высокую заработную плату своим работникам Поставки сырья и топлива станет дороже как будет арендной платы и ставок - неизбежная реакция на это Это приведет к дальнейшему требования о повышении заработной платы - ценовая спираль Такая стоимость - Инфляция может производить товары и услуги Экономика указанным соотношением инфляции высок можете обнаружить Эко номический модель говорит нам стороны дующих - эффекты

Результаты (русский) 3:

Влияние инфляции на бизнес-

инфляции может негативно повлиять на бизнес-по-разному:ветровому 1. бухгалтерского учета и финансовых проблем.ветровому значительные темпы роста инфляции может привести к бухгалтерского учета и финансовых проблем для предприятий малого бизнеса. Они могут столкнуться с трудностями в стоимостной оценке активов и рыб, например. Такие проблемы могут терять драгоценное время и прогнозирования,Сопоставления и финансового контроля более обременительной.ветровому 2. Падение продаж.ветровому многих предприятий может наблюдаться падение продаж в течение инфляционного периода для двух широких причин. Во-первых, то, возможно, что сохранение поднимается в период инфляции. Мы хотели бы получить люди тратят на их деньги, цены для того, чтобы избежать проведения актива (наличные деньги), который не только в стоимости. Вместе с тем, в период с середины 1970-х годов,Если промышленно развитые страны испытывают высокие темпы инфляции, экономия средств в качестве доли дохода закрывается! Это не просто определить причины этого. Но некоторые экономисты свидетельствуют о том, что люди хотели бы удерживать относительно высокая доля их активов в форме, которая может быть быстро преобразовать в наличные при будущее неопределенно, какими бы ни были причины,Если людей более они тратят меньше и предприятия страдают от падения продаж. Экономическая модель предсказывает, что при экономии средств возрос уровень активности в экономике. Очевидно, в этом случае мы ожидаем предприятий испытывают трудности в сохранении их уровней продаж.ветровому предприятий могут быть повреждены в результате сокращения объема продаж в период инфляции на второй причине,В инфляции растут, то вполне вероятно, что права трудящихся деньги заработной платы (то есть заработной платы были скорректированы с учетом инфляции) будет увеличен в соответствии с инфляцией. А это вполне может быть работник в более высокой налоговой кронштейн и привести к более высокой доли его или ее заработной платы принимаются в качестве налога. Этот процесс, известный как финансовый перетащите,Может привести к работникам меньше денег на потратить на фирм товаров и услуг. Ловушки нищеты имеет аналогичное воздействие. В качестве номинальной заработной платы, бедных слоев населения может обнаружить, что они больше не могут претендовать на государственные пособия в дополнение к их доходов и в то же время они начнут платить подоходный налог на их доходы. Опять же, это оставляет меньше доходов тратят на выход фирм. И наконец,Она может быть в том, что зарплата многие группы не index-связаны друг с другом и поэтому они моря менее быстрыми темпами, чем темпы инфляции, что привело к сокращению расходов и спроса на товары и услуги.ветровому вновь, экономической модели могут использоваться для предсказать, что увеличение уровня налогообложения будет увеличить отчисления, снижение уровня eco­экономического активности и нажатия на фирм продаж.

Не все предприятия будут страдать от снижения спроса в­нования использования геостационарной период- продавать товары, предназначенные для удовлетворения основных потребностей, таких, как продовольствие, может быть мало пострадавших в то время как другие - предоставление менее основных товаров и услуг, таких, как иностранные праздники, может быть сильно.


3. Высокий уровень процентных ставок.ветровому инфляции зачастую сопровождается высокими процентными ставками.Высокий уровень процентных ставок стимулировало бы инвестиции компаний, так как они повышают стоимость заимствования средств. Таким образом, инвестиции могут упасть. Предприятия также может быть dis­suaded от проведения инвестиционных программ из-за отсутствия доверия к будущей стабильности и процветания экономики.Этой осенью в инвестиций может быть еще более усугубляется иностранных инвестиций снижается, поскольку они также теряют уверенности в будущем.ветровому такие сокращения уровня инвестиций может привести к предприятиям, сохранить свою актуальность, неэффективных и дорогостоящие средства производства и привести к снижению международной конкурентоспособности. И наконец, в сокращении инвестиций может снизить уровень экономической активности,Причиной снижения продаж, производства и т.д. Таким образом, в определенной степени, предприятия могут повлиять на экономические environ­заявлением, в котором они работают.


4. Более высоких расходов.ветровому во время бут инфляции фирмы сталкиваются с более высокой стоимостью для ресурсов, которые они должны выполнять их бизнеса. Они должны будут выплачивать более высокую заработную плату своим работникам в качестве компенсации за рост цен на нефть.сырья и топлива будет становиться все более дорогими, арендной платы и ставок, неизбежно реакция на это, поднять свои собственные цены. Это приведет к дальнейшей потребности в более высокой заработной платы, называется цена. Таким нажмите инфляции может сделать товаров и услуг, производимых, предприятия на международном уровне менее конкурентоспособных по цене.экономики, относительная или сравнительными преиму- ющими­темпы инфляции является высоким может обнаружить, что он не в состоянии конкурировать в дома или иностранных рынков, поскольку ее продукции являются дорогостоящими. В эко­начальник модель сообщает нам, что в ситуации, характеризующейся сокращением экспорта и увеличения объема импорта нижнего уровня активности в экономике с­руд американские побочных эффектов.