Interest rates and bond prices The

Interest rates and bond prices
The change in interest rates has important implications for the stockmarket prices of bonds, which pay a fixed rate of interest: fixed – interest securities, of which the traditional gilt – edges securities issue fixed – interest bonds. It works like this.
Gilt – edges securities are a form of IOU ( I owe you ) or promissory note issued by to government when it needs to borrow money. The government undertakes to pay so much a year in interest to the people who put up the money and who get the IOU in exchange. Normally the government agrees to redeem the stock at some date in the future, but to illustrate the interest rate mechanism it is easiest initially to take an irredeemable or undated stock, which does not have to be repaid.
The original investors who lend the money to the government do not have to hold on to the IOUs. They can sell them to other investors, who then become entitled to receive the interest from the government. Suppose the government needs to borrow money at a time when investors would expect an 11% yield on a gilt – edged security. It offers 11$ a year interest for every $100 it borrows. The investor is prepared to pay $100 for the right to receive $11 a year interest, because this represents an 11% return on his outlay.
Then suppose that interest rates rise to a point where an investor would expect a 12,5% return if he bought a gilt-edged security. He will no longer pay $100 for the right to $11 a year in income. He will only be prepared to pay a price that gives him a 12,5% return on his outlay. The “right” price in this case is $88, because if he pays only $88 to receive $11 a year in income, he is getting a 12,5% return on his investment. So in the stockmarket the price of the gilt-edged security that pays $11 a year interest will have to fall to $88 before investors are prepared to buy it. The original investor who paid $100 thus sees the value of his investment would have risen if interest rates had fallen.
To summarize: If interest rates on securities go down, bond prices or Prices for securities go up, and vise versa.

Результаты (русский) 1:

Процентные ставки и цены облигаций Изменение процентных ставок имеет важные последствия для Фондовый цены облигаций, которые платят фиксированная процентная ставка: фиксированная – интерес ценных бумаг, из которых традиционная свинка-края выпуска ценных бумаг фиксированный – заинтересовать облигации. Как это работает. Позолота – ценных бумаг края являются формой долговая расписка (я должен вам) или векселей, выданных правительству, когда необходимо занять деньги. Правительство обязуется выплатить столько в год в интересах людей, которые вкладывают деньги и кто получить вексель в exchange. Обычно правительство соглашается выкупить акции на определенную дату в будущем, но чтобы проиллюстрировать механизм процентная ставка это простым изначально взять неисправимый или бессрочные акции, который не должен быть погашен. Первоначальные инвесторы, которые одалживают деньги правительству не нужно держаться за векселя. Они смогут продать их другим инвесторам, которые затем становятся право получить проценты от правительства. Предположим, что правительство должно занимать деньги в то время, когда инвесторы будут ожидать 11% доходности на золоченых – обрезная безопасности. К услугам гостей 11$ в год процентов на каждые $100, он заимствует. Инвестор готов заплатить $100 за право на получение $11 год интерес, потому что это составляет 11%, рентабельность его затрат. Затем предположим, что процентные ставки расти до точки, где инвестор будет ожидать 12,5% возврата, если он купил золотым обрезом безопасности. Он больше не будет платить $100 за право на $11 в год дохода. Только он будет готов заплатить цену, что дает ему 12,5%, рентабельность его затрат. «Право» Цена в этом случае составляет $88, потому что если он платит только $88 получить $11 в год дохода, он становится 12,5% рентабельность своих инвестиций. Так что в фондовом цена золотым обрезом безопасности, который платит $11 год проценты придется падать до $88, прежде чем инвесторы готовы купить его. Первоначально инвестор, который заплатил $100 таким образом видит, что стоимость его инвестиций достигли бы если процентные ставки упали. Подводя итог: Если процентные ставки по ценным бумагам идут, цены облигаций или ценных бумаг идут вверх и наоборот.

Результаты (русский) 2:

Процентные ставки и цены облигаций
изменение процентных ставок имеет важные последствия для цен на фондовом рынке облигаций, которые платят фиксированную ставку процента: фиксированная - процентные ценные бумаги, из которых традиционная позолота - вопрос краев бумаги с фиксированным процентным облигациям -. Вот как это работает.
позолоты - края ценные бумаги форма вексель (я у тебя в долгу) или вексель, выданный в правительство, когда он нуждается, чтобы занимать деньги. Правительство обязуется выплатить столько году в интересах людей, которые ставят свои деньги и которые получают расписку в обмен. Обычно правительство соглашается выкупить акции по какой-то дату в будущем, но для иллюстрации механизма процентных ставок Легче изначально взять в неоплатном или без даты акции, которые не должны быть погашены.
Оригинальные инвесторы, которые одалживают деньги Правительство не придется держать на векселями. Они могут продать их другим инвесторам, которые затем становятся, имеющих право на получение процента от правительства. Предположим, правительство должно занимать деньги в то время, когда инвесторы будут ожидать 11% выход на позолотой - холодное безопасности. Он предлагает 11 $ в год процентные за каждый $ 100 он занимает. Инвестор готов заплатить $ 100 за право получить $ 11 год интерес, потому что это представляет собой 11% прибыли на его затрат.
Теперь предположим, что процентные ставки растут до точки, где инвестор будет ожидать 12,5% прибыли, если он купил золотым обрезом безопасности. Он больше не будет платить $ 100 за право до $ 11 в год дохода. Он будет подготовлен только заплатить цену, которая дает ему 12,5% прибыли на его затрат. "Право" цена в этом случае составляет $ 88, потому что, если он платит только $ 88, чтобы получить $ 11 год в доход, он получает 12,5% прибыли от своих инвестиций. Таким образом, в фондовом цена золотым обрезом безопасности, который платит $ 11 год интерес будет падать до $ 88, прежде чем инвесторы готовы купить его. Оригинальный инвестор, который заплатил $ 100, таким образом, видит ценность его инвестиций повысилась бы, если процентные ставки упали.
Подводя итог: Если процентные ставки по ценным бумагам идти вниз, цены на облигации или цен на ценные бумаги вверх, и наоборот.

Результаты (русский) 3:

Процентные ставки и цены на облигации
изменение процентных ставок имеет важные последствия в общем обороте мирового фондового рынка цены на облигации, которые фиксированной процентной ставке: - ценные бумаги, в том числе традиционных позолотой - краев эмиссии ценных бумаг фиксированный - интерес к облигациям. Она работает.
позолотой - краев ценных бумаг являются формой ты летишь ( я вам должен ) или вексель, по правительства, когда оно необходимо брать деньги. Правительство обязуется выплатить столько в год в интерес для людей, которые до деньги и кто получить ты летишь в обмене. Обычно правительство обязуется обменять на складе в будущем,Но для того чтобы проиллюстрировать процентная ставка механизма легче сначала принять чреватую непоправимыми последствиями или без указания даты акции, которая не должна быть выплачена.
первоначальных инвесторов, которые бы деньги правительство не удержания серьезные. Они могут продавать их в других инвесторов, которые затем становятся имеют право на получение от правительства.Предположим, что правительству необходимо брать деньги в то время, когда инвесторы будут ожидать 11% ресурс на позолоченные - обоюдоострый безопасности. Она предлагает 11$ в год интерес на каждые 100 он заимствует. Инвестор готов заплатить 100 долл. США за право на получение $11 в год, поскольку это представляет собой 11% его затрат.
Затем предположим, что резкий рост процентных ставок до точки, когда инвестор будет рассчитывать на 12,5 % вернуться, если он купил позолотой с острыми краями. Он больше не будет платить 100 права на $11 в год в доход. Он будет готов платить по цене, которая предоставляет ему 12,5 % его затрат. "Право" цены в данном случае - 88 долл. США, поскольку, если он платит всего 88 долл. США на получение $11 в год в доходов,Он получает в 12,5 % от его инвестиций. Это в общем обороте мирового фондового рынка цены на позолоченные краями безопасности, которые платит $11 в год интерес будет иметь до 88 долл. США инвесторы готовы покупать их. первоначального вкладчика, которые заплатили 100 таким образом видит значение его инвестиций возросли бы если процентные ставки снизились.
Вкратце: если процентные ставки на рынке ценных бумаг идут вниз,Цены на облигации или цен на ценные бумаги, и наоборот.