Behind the numbers, charts and form

Behind the numbers, charts and formulas of economics, there are people.
This is sometimes easy to forget. Economics isn’t only about profits, losses and utility.
It’s about society.
Economic ideas and theories often seem to be issues that are far removed from people’s everyday lives.
Welfare economics, however, tries to correct this.
It looks at how economic policies affect society, families and the individual.
One of the big issues in welfare economics is equity.
Equity means fairness, and welfare economists are interested in measuring how fair our economic systems are.
One way they do this is to look at how income and wealth are distributed among the population.
Welfare economists also investigate the effects of government policy on equity. Government’s main weapon to fight in equity (unfairness) is taxation.
Welfare economists try to find out how taxation affects vertical equity and horizontal equity, which are two ideas that taxation systems can be based on.
The idea behind the vertical equity is that people with more income will pay more that those with less income.
The idea behind horizontal equity is that people with the same income will pay the same amount of tax.
Ideally, a tax system will have both vertical and horizontal equity.
However, some economists feel that any kind of taxation on people’s earnings is unjust. They believe it is unfair to penalize entrepreneurs and hard-workers.
Why should people who are less able or less hard-working be supported by others?
In this view of welfare economics, in equity is a natural feature of every economic system.
Trying to create equity, they say, is just a waste of time.
Instead, it is better to make economic systems more efficient.
A more efficient economy grows faster and everyone in society benefits.
Welfare economics isn’t only about the fairness of economic systems.
It’s also about the impact that economic choices have on our lives.
Economic transactions often affect other people who are not directly involved in those transactions.
Economists call these results externalities.
Externalities are sometimes good and sometimes bad for society.
For example, pollution is a negative externality of the car industry.
But cars give people better mobility, which is a positive externality of the same industry.
Production is not the only cause of negative externalities for society.
Many are due to our use or consumption of goods.
People’s litter in parks and on beaches is one example, noisy neighbours playing their CD player loudly is another.
These are both examples of externalities causing pollution.
However, health problems from smoking and drinking alcohol are also externalities from economic transactions.
These have a cost for individuals, but also for society as a whole.

Результаты (русский) 1:

За чисел, графики и формулы экономики есть люди. Иногда это легко забыть. Экономика не только о прибыли, потери и полезности. Речь идет об обществе. Экономические идеи и теории часто, кажется, проблемы, которые далеки от повседневной жизни людей. Экономика благосостояния, однако, пытается исправить это. Он смотрит как экономическая политика влияет на общество, семьи и личности. Один из больших вопросов благосостояния экономики является справедливость. Справедливость означает справедливость, и экономисты благосостояния заинтересованы в измерении как справедливые наши экономические системы являются. Один из способов, они делают это, посмотрим, как доходы и богатство распределены среди населения. Экономисты благосостояния также исследовать влияние государственной политики на справедливости. Главным оружием правительства в справедливости (несправедливости) является налогообложение. Благосостояния экономисты пытаются выяснить, как налогообложение влияет на вертикальной справедливости и горизонтальной справедливости, которые являются две идеи, которые системы налогообложения могут быть основаны на. Идея вертикальной справедливости является, что люди с больше доходов будет платить больше, что те, с меньше доходов. Идея горизонтальной справедливости является, что люди с такой же доход будет платить же сумму налога. В идеале налоговая система будет иметь как вертикальные, так и горизонтального равенства. Однако некоторые экономисты считают, что любой вид налогообложения на доходы людей является несправедливым. Они считают, что это несправедливо наказывать предпринимателей и трудно работников. Почему должны люди, которые менее способны или менее трудолюбивые быть поддержаны другими? В этом режиме социального обеспечения экономики, справедливости является естественной чертой каждой экономической системы. Попытка создать справедливость, они говорят, это просто трата времени. Вместо этого лучше сделать экономические системы более эффективной. Более эффективная экономика растет быстрее и все в обществе выгоды. Экономика благосостояния не только о справедливости экономических систем. Это также влияние экономический выбор на нашей жизни. Экономические сделки часто влияют на других людей, которые не являются непосредственно участвующих в этих операциях. Экономисты называют эти внешние результаты. Внешние факторы иногда хорошие и иногда плохо для общества. Например отрицательный внешний эффект автомобильной промышленности является загрязнение. Но автомобили дают людям лучше мобильность, которая является положительный внешний эффект одной отрасли. Производство не является единственной причиной отрицательных последствий для общества. Многие, из-за нашего использования или потребления товаров. Помет людей в парках и на пляжах является одним из примеров, шумных соседей, играя их CD плеер громко это другое. Они оба примера внешних факторов, вызывающих загрязнение. Однако проблемы со здоровьем от курения и употребления алкоголя являются также внешние эффекты от экономических операций. Они имеют стоимость для физических лиц, но и для общества в целом.