The aim of this work is to explore

The aim of this work is to explore the possible types of phenomena that simple macroeconomic
Agent-Based models (ABMs) can reproduce. We propose a methodology,
inspired by statistical physics, that characterizes a model through its “phase diagram” in
the space of parameters. Our first motivation is to understand the large macro-economic
fluctuations observed in the “Mark I” ABM devised by Delli Gatti and collaborators. In this
regard, our major finding is the generic existence of a phase transition between a “good
economy” where unemployment is low, and a “bad economy” where unemployment is
high. We then introduce a simpler framework that allows us to show that this transition
is robust against many modifications of the model, and is generically induced by an
asymmetry between the rate of hiring and the rate of firing of the firms. The unemployment
level remains small until a tipping point, beyond which the economy suddenly
collapses. If the parameters are such that the system is close to this transition, any small
fluctuation is amplified as the system jumps between the two equilibria. We have
explored several natural extensions of the model. One is to introduce a bankruptcy
threshold, limiting the firms maximum level of debt-to-sales ratio. This leads to a rich
phase diagram with, in particular, a region where acute endogenous crises occur, during
which the unemployment rate shoots up before the economy can recover. We also
introduce simple wage policies. This leads to inflation (in the “good” phase) or deflation
(in the “bad” phase), but leaves the overall phase diagram of the model essentially
unchanged. We have also explored the effect of simple monetary policies that attempt
to contain rising unemployment and defang crises. We end the paper with general
comments on the usefulness of ABMs to model macroeconomic phenomena, in particular
in view of the time needed to reach a steady state that raises the issue of ergodicity in
these models.
& 2014

Результаты (русский) 1:

Цель этой работы заключается в изучении возможных видов явлений просто макроэкономическойМодели, основанные на агент (АСУЗ) можно воспроизвести. Мы предлагаем методологии,Вдохновленный статистической физики, что характеризует модель через его «фасы диаграм» впространстве параметров. Наш первый мотивация является понять большой макро экономическихколебания наблюдаются в про «Mark I», разработанная Delli Гатти и коллаборационистов. В этомсвязи, наш основной вывод является универсальным существование фазового перехода между "хорошимЭкономика «где уровень безработицы является низким и «плохая экономика», где безработица являетсявысокая. Затем мы представляем простой рамки, что позволяет нам показать, что этот переходустойчив к много модификаций модели и родово индуцируетсяасимметрия между темпы найма и скорость стрельбы фирм. Уровень безработицыуровень остается небольшой до критической точки, за которой экономика внезапнорушится. Если параметры таковы, что система близка к этот переход, любого малогоколебания усиливается как система прыжков между двумя равновесий. У нас естьизучить несколько естественных расширений модели. Один является введение банкротствапорог, ограничивая фирмы максимальный уровень соотношения долга к продажам. Это приводит к богатымФаза схема с, в частности, региона, где происходят острые кризисы эндогенные, во времячто уровень безработицы взмывает вверх, прежде чем экономика может восстановить. Мы такжевнедрение политики простой заработной платы. Это приводит к инфляции (в стадии «хорошо») или дефляция(в фазе «плохих»), но оставляет общую фасы диаграм модели по существубез изменений. Мы также исследовали эффект простых денежно-кредитной политики, которые пытаютсячтобы сдержать рост безработицы и вырвать клыки кризисов. Мы в конце бумаги с ГенеральнойКомментарии о полезности АСУЗ для моделирования макроэкономических явлений, в частностиучитывая время, необходимое для достижения устойчивого состояния, что поднимает вопрос о Эргодичность вЭти модели.& 2014

Результаты (русский) 2:

Целью данной работы является изучение возможных типов явлений, простые макроэкономические
модели на основе агентов (АВМ) может воспроизвести. Мы предлагаем методологию,
вдохновленный статистической физики, которая характеризует модель через "фазовой диаграмме" в
пространстве параметров. Наша первая мотивация , чтобы понять крупные макроэкономические
колебания , наблюдаемые в "Mark I" АВМ , изобретенной Делли Гатти и его сотрудниками. В этой
связи наша главная находка является родовым существование фазового перехода между "хорошей
экономики" , где безработица низка, а "плохая экономика" , где безработица
высока. Затем мы введем более простую структуру , которая позволяет нам показать , что этот переход
является устойчивым против многих модификаций модели, и в общем , индуцированный
асимметрии между скоростью найма и скорость стрельбы из фирм. Безработица
уровень остается небольшой до переломного момента, за пределами которого экономика внезапно
падает в обморок. Если параметры таковы , что система близка к этому переходу, любое небольшое
колебание усиливается , так как система скачки между двумя равновесий. Мы
исследовали несколько природных расширения модели. Одним из них является введение банкротства
порог, ограничивая фирм максимальный уровень соотношения долга к продажам. Это приводит к богатой
фазовой диаграмме с, в частности, область , где происходят острые эндогенные кризисы, во время
которых уровень безработицы подскочит до экономики может восстановиться. Мы также
ввести простые политики заработной платы. Это приводит к инфляции (в «хорошей» фазе) или дефляции
(в «плохой» фазы), но оставляет общую фазовую диаграмму модели по существу
без изменений. Мы также исследовали влияние простых денежно - кредитной политики , которые пытаются
сдержать рост безработицы и обезвредит кризисов. Мы завершаем бумага с общими
замечаниями о полезности АВМ для моделирования макроэкономических явлений, в частности ,
с учетом времени , необходимого для достижения устойчивого состояния , что ставит вопрос о эргодичности в
этих моделях.
& 2014

Результаты (русский) 3:

цель этой работы состоит в том, чтобы изучить возможные виды явлений, что простой макроэкономическойагент на основе моделей (abms) могут воспроизводить.мы предлагаем методологии,вдохновленные статистической физики, что характеризует модель, в рамках "фазовый"пространство параметров.наша первая мотивация, чтобы понять крупных макроэкономическихколебания отмечались в "марк я" про разработанный делли гатти и коллаборационистов.в этомсвязи наш основной вывод является общее наличие этапа перехода между "хорошимэкономика ", где уровень безработицы является низким, и" плохая экономика ", где уровень безработицывысокий.затем мы ввести более простую систему, которая позволяет нам показать, что этот переходэффективен в отношении многих модификации модели, и в целом induced by anасимметрия между темпы найма и уровень обстрел фирм.безработицауровень по - прежнему малых до переломный момент, после которого экономика неожиданнокрах.в том случае, если параметры таковы, что система близка к этой экономикой все небольшиеколебания усиливается, поскольку система прыжков, между двумя равновесия.у нас естьрассматриваются несколько стихийных продление этой модели.один состоит в том, чтобы представить банкротствапорог, ограничивая фирмы максимального уровня задолженности и продажей продукции.это приводит к богатымфазовая диаграмма, в частности, в регионе, где острого внутреннего кризиса происходит во времякогда уровень безработицы побеги до экономики может восстановиться.мы такжеввести простые политика в области заработной платы.это ведет к инфляции (в "хорошую" этап) или дефляция(в "плохих" этап), но оставляет общего этапа схема модель, по существу,без изменений.мы также изучили влияние простой кредитно - денежной политики, что попыткасдержать рост безработицы и defang кризисов.мы в конце концов документ с общимзамечания о целесообразности abms образцу макроэкономические явления, в частностиучитывая время, необходимое для достижения устойчивого состояния, что возникает вопрос в эргодичностьэти модели.и в 2014 году