follow “covered-interest parity”, w

follow “covered-interest parity”, which says the forward rate should reflect the current (or “spot”) rate and the gap between interest rates on each currency. Otherwise an arbitrager could simply buy a currency today, lock in the forward price, pocket the interest and still take a profit when the forward contract is settled. The interest-rate gap implicit in forward markets should be zero. For dollar-yen contracts in three months’ time it has blown out to almost 0.9%. That means firms and banks are paying far more than is normal to buy dollars with the currency risk hedged (see charts). The cost of hedging seems to rise with the dollar’s ascent.

Результаты (русский) 1:

Следуйте «охватывает проценты паритет», который говорит, что вперед ставка должна отражать текущий (или «спот») скорость и разрыв между процентными ставками по каждой валюте. В противном случае arbitrager может просто купить валюту сегодня, зафиксируйте в форвардная цена, карманные проценты и еще получить прибыль, когда форвардный контракт будет решен. Разрыв процентных ставок в форвард рынках должно быть равно нулю. За доллар-иена контрактов через три месяца он перегорел почти 0,9%. Гораздо больше, чем платят средства фирмы и банки нормально, чтобы купить доллары с валютного риска, хеджируемой (см. диаграмму). Стоимость хеджирования, как представляется, возрастет с восхождением доллара.

Результаты (русский) 2:

следуют "покрытыми паритета процентных ставок», который говорит о будущей процентной ставке должна отражать текущую (или "спот") скорость и разрыв между процентными ставками по каждой валюте. Иначе арбитражер может просто купить валюту сегодня, замок в форвардной цены, карман интерес и до сих пор получить прибыль, когда форвардный контракт будет урегулирован. Разрыв процентных ставок подразумевается в срочных рынках должна быть равна нулю. Для контрактов на доллар-иена в течение трех месяцев она выдувается до почти 0,9%. Это означает, что фирмы и банки платят гораздо больше, чем обычно, чтобы купить доллары с валютного риска хеджирования (см графики). Стоимость хеджирование, кажется, подняться с подъемом доллара.

Результаты (русский) 3:

за "охватывает интерес паритета", в котором говорится, что вперед ставка должна отражать нынешние (или "спот") показатель, и разрыв между процентными ставками на каждой валюте.в противном случае arbitrager могут просто купить валюту, сегодня замок в вперед цены, карманные интерес и еще взять прибыль, когда форвард будет урегулирован.разрыв подразумевает вперед на рынках процентных ставок, должно равняться нулю.за доллар, иена контракты через три месяца она разорвана почти 0,9%.значит, компании и банки платят намного больше, чем это обычно покупают доллары с валютного риска хеджировать (см. графики).стоимость страхования, кажется, расти по отношению к доллару восхождение.