FORMS OF BUSINESS OWNERSHIPBusiness

FORMS OF BUSINESS OWNERSHIP
Business is a commercial enterprise performing all those functions that govern the production, distribution, and sale of goods and services for the benefit of the buyer and the profit of the seller. Since the beginning of the era of economic progress old ways of running business have been modified, and new forms of business organization have been introduced. This has enabled various branches of industry to adapt to changing conditions and to function more easily, efficiently and profitably, sole proprietorship, partnership, and corporation being the main three forms of business ownership.
A sole proprietorship is a business owned by one person, in which all the profits belong to the owner, the latter being fully responsible for the success and the failure of the business. Unless an activity is specifically prohibited by law, no field of business is closed to an owner. Although advantages for the small business exist in this form, certain drawbacks make it undesirable for lager concerns. In the first place, the single owner is seldom able to invest as much capital as can be obtained by a partnership or a corporation. If single owners are able to invest large amounts of capital, they run great risk of losing it all because they are personally liable for all the debts of their businesses. It is due to unlimited liability that all the personal assets of the owner, including his home and car, can be sold to settle the debts of the business. Unless the owner has much personal wealth, the business may have difficulty borrowing money in critical times. A sole proprietorship may also have difficulty hiring and keeping good employees, because the business will dissolve when the owner retires or dies.
A partnership is an association of two or more persons who have agreed to combine their financial assets, labour, property, and other resources as well as their abilities and who carry on a business jointly for the purpose of profit. The agreement the partners usually sign to form an association is known as a partnership contract and may include general polices, distribution of profits responsibilities.
Like the sole proprietorship, the partnership is easy to establish, and its profits are not subjected to federal corporation taxes. Financing is generally easier to obtain because the personal assets of the group are usually larger and the chances of success are higher. The major disadvantage of the partnership is unlimited liability of each partner for the debts of the business, that is, complete financial responsibility for losses. Furthermore, partners who wish to retire may find it difficult to recover their investments without dissolving the partnership and ending the business.
A business corporation is an organization created by law that allows people to associate together for the purpose of making profit. Corporations are also known as joint-stock companies because they are jointly owned by different persons who receive shares of stock in exchange for an investment of money in the company. Shares represent fractions of the company’s assets such as cash, equipment, real estate, manufactured goods, etc.
Though the corporation is more difficult and expensive to organize then other business form, it has a number of advantages. First, investors can limit their personal liability to the amount of money they have invested, thus, if the corporation goes bankrupt, they can lose no more than they have put in. Second, money to operate the business is obtained by the sale of stocks to the general public and this enables the corporation to exist independently of its owners. The corporation also finds it easier to borrow money from banks and it is also a successful means for attracting large amounts of capital and investing the latter in plants, modern equipment and expensive research. Salaries large corporations can offer to managers and specialists are high and that allows corporations to hire professional and talented employees.
The great drawback of the corporate form of ownership is double taxation of profits which means that business corporations must pay taxes on their net income, and then the shareholders are to pay taxes on the income they receive as dividends on their stock. Different kinds of reports to be filed to federal and state regulatory agencies about the corporation activity can also be considered as another disadvantage of this business form. However, in terms of size and influence it is the corporation that has become the dominant business form existing in most countries with free market economy.

Результаты (русский) 3:

формы владения бизнесомбизнес - это коммерческое предприятие, выполняя все те функции, которые регулируют производства, распространения и продажи товаров и услуг в пользу покупателя, а прибыль от продавца.с начала эпохи экономического прогресса, старые способы ведения бизнеса, были изменены, и новые формы организации бизнеса, были приняты.это позволило различных отраслей промышленности, чтобы адаптироваться к изменяющимся условиям и функционировать более легко, эффективно и с выгодой, предприниматель, партнерства, и корпорация находится три основные формы владения бизнесом.индивидуальный предприниматель - это бизнес, принадлежащие одному человеку, в котором все доходы принадлежат владельцу, причем в полной мере несут ответственность за успех и неудачу предприятия.если деятельность прямо запрещена законом, нет такой области бизнес - закрыта для владельца.хотя преимущества для малого бизнеса существуют в такой форме, определенные минусы нежелательно для пива.во - первых, один владелец, редко в состоянии инвестировать больше капитала, как можно получить на основе партнерства или корпорации.если отдельные собственники могут инвестировать крупные суммы капитала, они подвергаются большой опасности потерять все это потому, что они несут личную ответственность за всех долгов предприятия.это связано с неограниченной ответственности, что все личное имущество владельца, включая его дом и машину, могут быть проданы погасить долги предприятия.если владелец имеет много личного богатства, бизнес, может быть, трудно заимствования денег в критических ситуациях.индивидуальный предприниматель может также трудно набора и сохранения хороших сотрудников, потому что бизнес растворится, когда владелец уходит в отставку или умирает.партнерство - это объединение двух или более лиц, которые договорились объединить свои финансовые активы, труд, собственность и других ресурсов, а также их способностей и которые осуществляют бизнес совместно в целях наживы.соглашение партнеров обычно знак на создание ассоциаций известен как партнерство договора и может включать общие стратегии, распределения прибыли, ответственность.как предприниматель, это легко установить, и его доходы не подвергаться федеральной корпорации налоги.финансирование обычно легче получить, потому, что личные активы группы, как правило, больше, и шансы на успех повышаются.основным недостатком этого партнерства является неограниченной ответственности каждого партнера за долги предприятия, то есть полной финансовой ответственности за ущерб.кроме того, партнеров, которые хотели бы уйти на пенсию, возможно, будет сложно окупить свои инвестиции без роспуска партнерства и прекращения дела.бизнес - корпорация, является организацией, созданной в соответствии с законом, который позволяет людям объединяться ради прибыли.корпорации, также известный как акционерные общества, потому что они совместно владеют различными лицами, которые проходят акции в обмен на вложение денег в компании.акции представляют собой часть активов компании, такие как денежные, оборудования, недвижимости, промышленных товаров и т.д.несмотря на то, что корпорация является более сложной и дорогостоящей, организовать, то другие бизнес - форме, имеет ряд преимуществ.во - первых, инвесторы могут ограничивать их личной ответственности на сумму денег, они вложили, таким образом, если компания обанкротится, они могут потерять не более, чем они создали.во - вторых, денег для работы бизнеса достигается за счет продажи запасов для широкой общественности, и это позволяет корпорации существуют независимо от его владельцев.корпорация также считает, что легче взять деньги из банков, а также надежным средством для привлечения крупных капиталовложений и инвестирование последних в растения, современное оборудование и дорогостоящих исследований.оклады крупные корпорации могут предложить руководителей и специалистов, являются высокими и, что позволяет корпорации нанять профессиональных и талантливых сотрудников.большой недостаток корпоративной формы собственности имеет двойное налогообложение прибыли, которая означает, что бизнес корпорации должны платить налоги по их чистый доход, и тогда акционеры должны платить налоги на доход они получают в качестве дивидендов на их акции.различные доклады, которые будут представлены федеральные и государственные регулирующие органы о корпорации деятельность может также рассматриваться как еще один недостаток этого бизнеса формы.однако, с точки зрения размеров и влияние - это корпорация, которая стала доминирующей бизнес формы, существующие в большинстве стран с рыночной экономикой.