THE IMPACT OF INFLATION ON BUSINESS

THE IMPACT OF INFLATION ON BUSINESS (ВЛИЯНИЕ ИНФЛЯЦИИ НА БИЗНЕС)

Inflation can adversely affect business in a number of ways:

1. Accounting and financial problems. Трудности бухгалтерского учета и финансирования

Significant rates of inflation can cause accounting and financial problems for businesses. They may experience difficulty in valuing assets and stocks, for example. Such problems can waste valuable management time and make forecasting, comparisons and financial control more onerous.

2. Falling sales. Снижение объема продаж

Many businesses may experience falling sales during inflationary periods for two broad reasons. Firstly, it may be that saving rises in a time of inflation. We would expect people to spend more of their money when prices are rising to avoid holding an asset (cash), which is falling in value. However, during the mid-1970s, when industrialized nations were experiencing high inflation rates, savings as a proportion of income rose! It is not easy to identify the reason for this, but some economists suggest that people like to hold a relatively high proportion of their assets in a form which can be quickly converted into cash when the future is uncertain. Whatever the reason, if people save more they spend less and businesses suffer falling sales. The economic model predicts that if savings rose the level of activity in the economy would fall. Clearly, if this happened we would expect businesses to experience difficulty in maintaining their levels of sales.

I Businesses may be hit by a reduction in sales during a time of inflation for a second reason. As inflation progresses, it is likely that workers' money wages (that is, wages unadjusted/or inflation) will be increased broadly in line with inflation. This may well take a worker into a higher tax bracket and result in a higher percentage of his or her wages being taken as tax. This process, known as fiscal drag, will cause workers to have less money available to spend on firms' goods and services. The poverty trap has a similar impact. As money wages rise, the poor may find that they no longer qualify for state benefits to supplement their incomes and at the same time they begin to pay income tax on their earnings. Again, this leaves less disposable income to spend on the output of firms. Finally, it may be that the wages of many groups are not index-linked and so they rise less quickly than the rate of inflation, causing a reduction in spending power and demand for goods and services.

Once again, the economic model can be used to predict that increases in the level of taxation will increase withdrawals, lowering the level of economic activity and depressing firms' sales

Not all businesses will suffer equally from declining demand in an inflationary period. Those selling essential items, such as food, may be little affected whilst others supplying less essential goods and services, such as foreign holidays, may be hard hit.

3. High interest rates. Высокие процентные ставки

Inflation is often accompanied by high interest rates. High interest rates tend to discourage investment by businesses as they increase the cost of borrowing funds. Thus, investment may fall. Businesses may also be dissuaded from undertaking investment programmes because of a lack of confidence in the future stability and prosperity of the economy. This fall in investment may be worsened by foreign investment being reduced as they also lose some confidence in the economy's future.

Such a decline in the level of investment can lead to businesses having to retain obsolete, inefficient and expensive means of production and cause a loss of international competitiveness. Finally, a fall in investment can lower the level of economic activity, causing lower sales, output and so on. Thus, to some extent, businesses can influence the economic environment in which they operate.

4. Higher costs. Рост издержек производства

During a bout of inflation firms will face higher costs for the resources they need to carry on their business. They will have to pay higher wages to their employees to compensate them for rising prices. Supplies of raw materials and fuel will become more expensive as will rents and rates. The inevitable reaction to this is that the firm has to raise its own prices. This will lead to further demands for higher wages as is called the wage-price spiral. Such cost-push inflation may make the goods and services produced by that enterprise internationally less competitive in terms of price. An economy whose relative or comparative rate of inflation is high may find that it is unable to compete in home or foreign markets because its products are expensive. The economic model tells us that a situation of declining exports and increasing imports will lower the level of activity in the economy with all the consequent side-effects.

Результаты (украинский) 1:

НАСЛІДКИ ІНФЛЯЦІЇ НА БІЗНЕС (ВЛИЯНИЕ ИНФЛЯЦИИ НА БИЗНЕС)Інфляція може негативно впливати на бізнес в ряді напрямків:1. звітність та фінансові проблеми. ТРУДНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И ФИНАНСИРОВАНИЯЗначні темпи інфляції може викликати звітність та фінансові проблеми для бізнесу. Вони можуть відчувати труднощі в оцінці активів і акцій, наприклад. Таких проблем може витрачати цінний управління час і зробити прогнозування, порівняння та фінансового контролю більш обтяжливим.2. падіння продажів. СНИЖЕНИЕ ОБЪЕМА ПРОДАЖБагато підприємств може спричинити падіння продажів інфляційних періоди з двох причин широкий. По-перше, цілком можливо, що збереження піднімається за час інфляції. Ми б очікувати від людей витрачати більше свої гроші, коли ціни ростуть уникнути проведення активів (готівкою), які падають в ціні. Однак, під час середини 1970-х роках, коли промислово розвинені країни відчувають високі темпи інфляції, економія їх частка доходів воскрес! Це не легко ідентифікувати причину цього, але деякі економісти припустити, що люди хотіли б провести відносно високу частку своїх активів у формі, яка може бути швидко перетворюється на готівкою при майбутнє залишається невизначеним. Незалежно від причини, якщо люди зберегти більше вони витрачати менше, а бізнесу страждають падіння продажів. Економічна модель прогнозує, що якщо заощадження піднявся рівень активності в економіці буде падати. Очевидно, якби це сталося ми очікуємо бізнесу, щоб відчувати труднощі в підтримці їх рівень продажів.Я бізнесу може вдарити скорочення продажів за час інфляції за Друга причина. По ходу інфляції цілком ймовірно, що робітники гроші заробітної плати (тобто, заробітна плата нерегульованим / або інфляція) буде збільшена широко відповідно до інфляції. Це може також враховувати працівник вище податкова кронштейна і результат у вищий відсоток, його або її заробітної плати, везуть як податок. Цей процес, відомий як фіскальної перетягнути, призведе до робітників, щоб мати менше грошей, доступних витрачати на фірм товарів і послуг. Пастка бідність має аналогічні вплив. Як піднятися гроші заробітної плати, бідних можете виявити, що вони більше не відповідають критеріям для держави переваг, щоб поповнити свої доходи, і в той же час вони починають платити прибутковий податок на своїх доходів. Знову ж таки це залишає менший дохід витрачати на виході фірм. Нарешті, цілком можливо, що заплата за багато груп не індексується і так вони піднімаються менш швидко темп інфляції, викликає скорочення витрат на оборону влади і попиту на товари та послуги. Ще раз, Економічна модель можна передбачити, що збільшення рівня оподаткування збільшить зняття, знижуючи рівень економічної активності і пригнічує фірм продажівНе всі бізнеси будуть однаково страждають від зниження попиту в інфляційний період. Ті, що продаж предметів першої необхідності, такі як харчування, можуть бути мало порушені в той час як інші постачання менш важливим товари та послуги, такі як іноземні свята, може бути сильно.3. високі процентні ставки. ВЫСОКИЕ ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИІнфляція часто супроводжується високі процентні ставки. Високі процентні ставки, як правило, перешкоджати інвестиційного бізнесу, як вони збільшують витрати на позикові кошти. Таким чином, інвестування може впасти. Підприємства можуть також бути відрадили здійснювати інвестиційно-інноваційних програм через відсутність довіри у майбутньої стабільності і процвітання економіки. Восени цього року в інвестиції можуть погіршилося на іноземні інвестиції, що скорочуються, як вони також втрачають впевненість у майбутньому в економіці. Таке зниження обсягу інвестицій може призвести до того, щоб зберегти застарілі, неефективною і дорогі засоби виробництва і призвести до втрати міжнародної конкурентоспроможності бізнесу. Нарешті, падіння в інвестицій може знизити рівень економічної активності, викликаючи обсягів збуту, вихід і т. д. Таким чином, в деякій мірі, бізнесу можуть впливати на економічного середовища, в якому вони працюють.4. більш високих витрат. РОСТ ИЗДЕРЖЕК ПРОИЗВОДСТВАDuring a bout of inflation firms will face higher costs for the resources they need to carry on their business. They will have to pay higher wages to their employees to compensate them for rising prices. Supplies of raw materials and fuel will become more expensive as will rents and rates. The inevitable reaction to this is that the firm has to raise its own prices. This will lead to further demands for higher wages as is called the wage-price spiral. Such cost-push inflation may make the goods and services produced by that enterprise internationally less competitive in terms of price. An economy whose relative or comparative rate of inflation is high may find that it is unable to compete in home or foreign markets because its products are expensive. The economic model tells us that a situation of declining exports and increasing imports will lower the level of activity in the economy with all the consequent side-effects.

Результаты (украинский) 3:

ВПЛИВУ інфляційних процесів на бізнес (влияние ИНФЛЯЦИИ НА БИЗНЕС)

інфляції, яка може негативно позначитися на бізнес у декілька способів:

1. Бухгалтерський облік та фінансові проблеми. Трудности бухгалтерского учета и финансирования

значні темпи інфляції може викликати бухгалтерського обліку і фінансової проблеми для бізнесу.Вони можуть виникнути труднощі в понятті активів і акцій, наприклад. Такі проблеми може витрачати дорогоцінний час і робити управління прогнозування та фінансового контролю, порівняння більше кабальні.

2. Падіння продажів. Снижение объема продаж

багато компаній можуть виникнути під час падіння продажів інфляційних періоди для двох широкі причин. По-перше,Можливо, що збереження піднімається на час інфляції. Ми хотіли б очікувати, що люди витрачати більше коштів під час ціни ростуть уникнути проведення активів (готівки), що є падіння вартості. Втім, в середині 1970-х років, коли промислово розвинені країни відчувають високої інфляції, заощадження як частка доходів троянду! Це не просто визначити причину такого,Але деякі економісти вважають, що люди, як провести відносно висока частка активів в тій формі, в якій можна швидко перетворюється на грошові кошти під час майбутнього є невизначеною. Якою б не була причина, якщо люди витрачають менше та заощаджуватимуть більше бізнесмени страждають падіння продажів. Економічна модель прогнозує, що якщо заощадження троянда рівень активності в економіці буде падати. Зрозуміло,Якщо б це сталося б ми очікуємо підприємців, щоб відчути важкість у збереженні їх рівень продажів.

Я бізнес може бути потрапив під скорочення обсягів продажу під час прискорення інфляції для друга причина. Як інфляція прогресує, то, швидше за все, гроші заробітна плата працівників (тобто заробітні плати неузгоджених/або прискорення інфляції) буде збільшено відповідно до інфляції.Це може також приймати працівника до підвищення податку кронштейн і в результаті вищий відсоток його або її зарплати приймаються як податкова. Цей процес, відомий як фіскальна перетягування, це призведе до робітників на меншу гроші витратити на фірм товарів та послуг. Лещат злиднів має подібний ефект. А гроші через підвищення зарплат,