All, In an effort to prepare for UB

All,

In an effort to prepare for UBS' submission to the US Securities and Exchange Commission as part of our annual filing, we must once again determine whether UBS or our "Affiliates" for whom we have "control" have engaged in any activities or "dealings" involving Iran or certain designated parties as required under the Iran Threat Reduction and Syria Human Rights Act (ITRSHRA). See the attached disclosure filed last year. We are contacting you as you are the listed contact for this entity(ies) in the Legal Structure Database (LSDB) or following contact we made with you last year. For the entity(ies) listed below, please confirm whether you are aware of any such dealings, as described below so that we can meet our filing obligations. Beside each entity please confirm either 'out of scope', 'affiliate – no UBS control', 'affiliate – UBS control' and, if relevant, further required information. For additional guidance also see below.

DEADLINE FOR COMPLETION: COB Thursday 5 February, 2015


UBS AG Almaty Representative Office (LSDB ID: 11017)


ACTION TO BE TAKEN:
1. Using criteria below, first eliminate out right those entities that do not meet the criteria and are therefore out of scope;

2. For those that cannot be eliminated out right, ask whether the entity relationship meets the definition of
a.“affiliate**”
b. If yes, is there “UBS control**” as defined above;

3. If the answers to 2(a) and 2(b) are “No”, then the following action is required;
a. document searches conducted (and the systems used) and results and retain such documentation
b. report negative results to Sanctions Compliance;

4. If 3(a) and 3(b) are met, or you are unsure as to whether UBS or affiliate dealings must be reported, immediately escalate to Sanction Compliance (Daniel Riddle and Netsanet Solomon) with details of the activity. Sanctions Compliance must then take following action:
a. determine if activity meets the disclosure requirement
b. document searches conducted (and the systems used), business individuals involved and results of inquiry

5. If information suggests that such activity described above may be implicated, immediately escalate to your Sanctions Compliance representative and provide the following information:
a. provide gross revenues and net profits for any activity that occurred involving UBS or the “Affiliate” in 2014
b. document all searches and all information obtained and the source of such information;

6. If you uncover no relevant relationships, you must provide a negative response detailing searches conducted (and the systems used) and retain such documentation.

If you have any questions regarding the above requirement, please contact your local Sanctions Compliance representative (Daniel Riddle and Netsanet Solomon).

DEFINITION OF “AFFILIATE” AND “CONTROL:

Note: At the outset, the definition of “affiliates” for purpose of this filing includes “a person that directly, or indirectly through one or more intermediaries, controls, or is controlled by, or is under common control with the person specified.” “Control” is defined as the possession, direct or indirect of the power to direct or cause the direct of the management and policies of a person. Thus, this encompasses private equity relationships, joint ventures etc. where any UBS entity has a controlling interest in another entity.

In sum, the activities subject to reporting include those that involve:

the government of Iran
persons designated by OFAC under the Weapons of Mass Destruction (WMD) or Specially Designated Terrorist (SDT) or Specially Designated Global Terrorist (SDGT)
activities involving the Iranian energy sector
activities listed under the Comprehensive Iran Sanctions Accountability and Divestment Act that are targeted include:
activity that “facilitates” efforts of the Iran government to acquire or develop WMD
efforts by Iranian banks to carry out these activities
Activity that facilitates a significant transaction or provides significant financial services for the Iran Revolutionary Guard).
Providing or transferring, or facilitating the transfer of, goods, technologies or services to Iran, or an Iranian entity or national, which are determined to likely be used by Iran to commit serious human rights abuses against the people of Iran (e.g., sales of batons, tear gas, stun grenades, surveillance equipment, etc.)

HELPFUL INFORMATION TO ASSIST IN DETERMINING WHAT CONSTITUTES "DEALINGS" UNDER ITRSHA INVOLVING UBS OR ITS AFFILIATES:

Disclosure is not required where UBS has a passive investment in an entity (private equity, JV, etc.) under 25%, with no board seats, voting rights or control over management or policies of the entity;
Disclosure is not required where UBS owns a fund which is made up of entities that might include a firm doing business in Iran as long as UBS has no “control” over the entities in the fund as defined above;
3. Disclosure is not required where we have a specific license that allows us to engage in certain limited financial transactions with Syrian entities, unless such entities are designated under a the WMD (Weapons of Mass Destruction) or SDGT (Specially Designated Global Terrorist) designation lists administered by the US Office of Foreign Assets Control;
Client accounts that were blocked prior to January 2013 (the period required for reporting) due to a WMD or SDT/SDGT designation may be subject to disclosure as this would likely satisfy the “dealings with” prong given that the client account would still be on our books (albeit, it would be a blocked account). However, where we have simply blocked a payment due to a WMD or SDGT designation (e.g., a payment that was stopped by our Corisc sanctions filter), this would not be subject to disclosure (as would not satisfy the “dealing with” prong);
Disclosure is not required where UBS is involved in an entity which purpose is solely to conduct internal UBS business.

Результаты (русский) 1:

Все, В целях подготовки для представления UBS в США по ценным бумагам и биржам как часть нашей ежегодной подачи мы должны еще раз определить ли UBS или нашей «филиалов», для которых у нас есть «контроля» участвовали в любой деятельности или «отношения» с участием Ирана или некоторых указанных сторон, как это предусмотрено уменьшение угрозы Ирана и Сирии Закон прав человека (ITRSHRA). Смотрите прилагаемый раскрытие подала в прошлом году. Мы связаться с вами, как вы, перечисленных для этой данной организации(ий) в правовой структуры базы данных (LSDB) или следующий контакт, мы с вами сделали в прошлом году. Для данной организации(ий), перечисленных ниже пожалуйста, подтвердите ли вам известно о таких отношений, как описано ниже, так что мы можем выполнить наши обязательства подачи. Рядом с каждой сущности, пожалуйста, подтвердите либо 'пределы', 'филиала – не UBS управления', 'Партнерский – управления UBS' и, если уместно, далее необходимую информацию. Для дополнительных указаний также смотрите ниже. СРОК завершения: COB четверг 5 Февраль, 2015 Алматы представительство UBS AG (LSDB ID: 11017) ПРИНЯТЬ МЕРЫ:1. Использование критериев ниже, сначала устранить прямо те сущности, которые не отвечают критериям и поэтому находятся вне сферы; 2. для тех, которые не могут быть устранены прямо попросите того, удовлетворяет ли отношения сущности определение a.»Партнерская **»б. Если да, есть «UBS управления **» как определено выше; 3. Если ответы на 2 а и 2 b «Нет», то следующие действия не требуется;a. документ обыски (и используемых систем) и результаты и сохранить такой документацииb. доклад отрицательные результаты соблюдения санкций; 4. если удовлетворяются 3(а) и 3(b), или вы не уверены, действительно ли должно быть сообщено UBS или партнерских отношениях, сразу же эскалации для соблюдения санкций (Daniel загадка и Хабиба Соломон) с подробной информацией о деятельности. Соблюдение санкций должны затем принять следующие меры:a. определить, соответствует ли действие требования о раскрытииb. документ обыски (и используемых систем), бизнес лиц и результаты расследования 5. Если информация свидетельствует о том, что могут быть связаны с такой деятельностью, описанной выше, немедленно escalate к вашему представителю соблюдение санкций и предоставить следующую информацию:а. обеспечивают валовой выручки и чистой прибыли для любой деятельности, которая произошла с участием UBS или «Филиал» в 2014 годуb. документ всех поисков и вся полученная информация и источником такой информации; 6. Если вы раскрыть не соответствующих отношений, необходимо дать отрицательный ответ подробно обыски (и используемых систем) и сохранять такой документации. Если у вас есть какие-либо вопросы относительно выше требования, пожалуйста, обратитесь к местному представителю соблюдение санкций (Daniel загадка и Хабиба Соломона). ОПРЕДЕЛЕНИЕ «ФИЛИАЛ» И "УПРАВЛЕНИЯ: Примечание: Прежде всего, определение «филиалов» для целей подачи этой заявки включает «лицо, прямо или косвенно через одного или нескольких посредников, управляет, управляется или находится под общим контролем с указанному лицу.» «Управление» определяется как владение, прямые или косвенные прямые или вызвать прямого управления и политики человека. Таким образом это касается прямых связей, совместные предприятия и т.д. где любой UBS сущность имеет контрольный пакет акций в другой сущности. В целом деятельность при условии отчетности включают те, которые включают: Правительство Ираналица, назначенные ОФАК под оружия массового уничтожения (ОМУ) или специально места для террориста (ОДР) или специально места для глобального терроризма (ООКТ)мероприятия с участием иранского энергетического секторамероприятия, перечисленные в комплексной отчетности санкций Иран и Закон о лишение прав, предназначены включают в себя:активность, что усилия правительства Ирана приобретать или разрабатывать ОМУ «облегчает»усилия иранских банков осуществлять эти мероприятияДеятельность, которая способствует значительной сделки или предоставляет значительные финансовые услуги для революционной гвардии Ирана). Предоставление или передачу или облегчения передачи, товаров, технологий или услуг в Иран, или иранский сущности или национальном, которые определяются скорее всего использоваться в Иран для совершения серьезных нарушений прав человека против народа Ирана (например, продажа дубинки, слезоточивый газ, шумовые гранаты, оборудование для наблюдения, и т.д.) ПОЛЕЗНАЯ ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ ОКАЗАНИЯ ПОМОЩИ В ОПРЕДЕЛЕНИИ ПОНЯТИЯ «ОТНОШЕНИЯХ» ПОД ITRSHA, С УЧАСТИЕМ UBS ИЛИ ЕЕ ДОЧЕРНИХ КОМПАНИЙ: Раскрытие не является обязательным где UBS имеет пассивные инвестиции в сущности (частного капитала, СП, и т.д.) под 25%, без Совета мест, избирательных прав или контроль над управления или политики Организации;Раскрытие не является обязательным где UBS владеет Фонд, который состоит из сущностей, которые могут включать в себя фирма, Бизнес в Иране, пока UBS имеет не «контроль» над сущностей в фонде, как указано выше;3. раскрытие не является обязательным где у нас есть конкретные лицензии, что позволяет нам участвовать в некоторых ограниченные финансовые операции с сирийским организациями, если такие органы назначаются под ОМП (оружия массового уничтожения) или ООКТ (специально места для глобальной террористической) обозначение списки в ведении управления иностранными активами США;Клиентских счетов, которые были заблокированы до января 2013 года (период, необходимый для отчетности) за счет ОМУ или ОДР/ООКТ обозначение может быть подлежат раскрытию как это скорее всего удовлетворит «сделки с» зубец, учитывая, что учетная запись клиента все равно будет на наших книг (хотя, это будет блокированный счет). Однако там, где мы просто заблокировали платеж за счет ОМУ или ООКТ обозначение (например, платеж был остановлен наш фильтр Corisc санкций), это будет не подлежит разглашению (как бы не удовлетворяет «дело с» зубец);Раскрытие не является обязательным где участвует UBS в сущности, целью которого является исключительно для проведения внутренних бизнес UBS.

Результаты (русский) 2:

Все, в целях подготовки для представления UBS 'к ценным бумагам и биржам США, как часть нашей ежегодной подачи, мы должны еще раз определить, является ли UBS или наших «Компаньоны», для которых у нас есть "контроль" были вовлечены в какой-либо деятельности или «операции» с участием Ирана или некоторые указанные партии в соответствии с требованиями уменьшения угрозы Ирана и Сирии Закона по правам человека (ITRSHRA). Смотрите вложенный раскрытия поданной в прошлом году. Мы связаться с вами, как вы зарегистрированной контакт для этого лица (ы) в организационно-правовой структуры базы данных (LSDB) или после контакта мы с тобою в прошлом году. Для организации (ий), перечисленных ниже, пожалуйста, подтвердите ли вы о каких-либо таких отношений, как описано ниже, так что мы можем выполнить наши обязательства подачи. Рядом с каждым лица подтверждают, пожалуйста, либо "выходит за рамки", "аффилированное лицо - без контроля UBS», «аффилированное лицо - UBS контроля» и, при необходимости, дополнительно необходимую информацию. Для дополнительного руководства также см. Ниже срок завершения: COB четверг 5 февраля 2015 UBS AG Алматы Представительство (LSDB ID: 11017) меры, принимаемые: 1. Использование критериев ниже, сначала устраните из правы те объекты, которые не отвечают критериям и поэтому выходит за рамки; 2. Для тех, кто не может быть исключено из права, спросите, соответствует ли отношения субъект определение . "филиал **" б. Если да, то есть "контроль УБС **", как определено выше; 3. Если ответы на 2 (а) и 2 (В) "Нет", то следующие действия требуется; . поиск документации проводиться (и используются системы) и результаты и сохранить такую ​​документацию б. представить негативные результаты санкциям соответствия; 4. Если 3 (а) и 3 (б) выполнены, или вы не уверены, должны ли быть представлены UBS или партнерские сделки, сразу эскалации санкций в соблюдении (Daniel Загадка и Нетсанет Соломона) с подробной информацией о деятельности. Санкции Соответствие должны затем принять следующие меры: . определить, если деятельность соответствует требованиям раскрытия б. поиск документации, проведенные (и системы, используемые), бизнес-частных лиц, и результаты исследования 5. Если информация о том, что такая деятельность описанные выше, могут быть причастны сразу перерасти вашему представителю Санкции соблюдению и предоставить следующую информацию: . обеспечить валовой доход и чистая прибыль за любой деятельности, которая произошла с участием UBS или "филиал" в 2014 б. документировать все обыски и всю информацию, полученную и источник такой информации; 6. Если вы не раскрыть не соответствующие отношения, вы должны предоставить отрицательный ответ с подробным обысков (и используемых систем) и сохранить такую ​​документацию. Если у вас есть какие-либо вопросы, касающиеся вышеуказанного требования, пожалуйста, свяжитесь с местным санкциям представителя соблюдению (Daniel Загадка и Нетсанет Соломона ). определение "филиал" и "CONTROL: Примечание: Прежде, определение «аффилированных лиц» для целей настоящего подачи включает в себя "человека, которые прямо или косвенно, через одного или нескольких посредников, контролирует или контролируется, или находится под общим контролем с лицом, указанным. "" Управление "определяется как владение, прямое или косвенное обладание правом направлять или прямой руководства и политики физического. Таким образом, это относится к частным отношения справедливости, совместных предприятий и т.д., где любая организация, UBS имеет контрольный пакет акций в другом предприятии. В целом, деятельность при условии отчетности включают те, которые связаны: Правительство Ирана лицами, назначенными УКИА под оружия массового уничтожения (ОМУ) или специально отведенных для этого Terrorist (SDT) или специально отведенных для глобальной террористической (SDGT) деятельность, связанная с иранским энергетического сектора виды деятельности, перечисленные в рамках всеобъемлющего санкций против Ирана подотчетности и Закон ДИВЕСТИРОВАНИЯ, которые ориентированы включают в себя: деятельность, которая "способствует" усилия Ирана Правительство приобрести или разработать ОМУ усилия иранских банков для осуществления этих мероприятий активность, что способствует значительное сделку или обеспечивает значительные финансовые услуги для Ирана Революционной гвардии). Предоставление или передача или содействие передаче, товаров, технологий или услуг в Иран или иранской организацией или национальное, которые определяются в, вероятно, будет использоваться Ираном для совершения серьезных нарушений прав человека в отношении народа Ирана (например, продажа дубинками, слезоточивым газом, шумовые гранаты, оборудование для наблюдения, и т.д.) полезную информацию помочь в определении того, что составляет "Сделки" под ITRSHA, СВЯЗАННЫХ С UBS или ее дочерних компаний: Раскрытие информации не требуется, если UBS имеет пассивный инвестиции в объект (Private Equity, СП и т.д.) под 25%, без совета мест, права голоса или контроль за управлением и политикой организации; раскрытие не требуется, если UBS владеет фонд, который составлен из лиц, которые могут включать в себя фирмы делать бизнес в Иране, пока UBS не имеет "контроль" над объектами в фонде, как это определено выше; 3. Раскрытие информации не требуется, если у нас есть специальная лицензия, которая позволяет нам участвовать в определенных ограниченных финансовых операций с сирийскими лиц, если такие лица не обозначены под ОМУ (оружия массового уничтожения) или SDGT (специально отведенных глобальной террористической) Обозначение списков управляемых Управления США по контролю за иностранными активами; клиентских счетов, которые были до заблокированные января 2013 г. (период, необходимый для отчетности) в связи с ОМУ или SDT / SDGT назначения может подлежать раскрытию, как это, скорее всего, удовлетворит «отношения с" зубец учитывая, что счета клиента все равно будет на нашей книги (хотя, это было бы их счет). Однако там, где мы просто их оплату из-за массового уничтожения или SDGT назначения (например, платеж, который был остановлен нашей Corisc санкций фильтром), это не будет подлежать раскрытию (как бы не удовлетворяет "дело с" штырь) ; раскрытие информации не требуется, если UBS участвует в организации, целью которой является исключительно для проведения внутренних бизнес-UBS.

Результаты (русский) 3:

Все,

в целях подготовки к UBS" представления Комиссии по ценным бумагам и биржам как часть нашей ежегодной регистрации, мы должны еще раз определить, является ли UBS или нашей "филиалов" о которых мы должны "контроля" участвуют в какой-либо деятельности или "сделки" с участием Ирана или определенных сторон в соответствии с Иран угрозой сокращения и Сирия закона о правах человека (ITRSHRA).