The goldsmith bankers were an early

The goldsmith bankers were an early example of a financial intermediary.
A financial intermediary is an institution that specializes in bringing lenders and borrowers together.
A commercial bank borrows money from the public, crediting them with a deposit. The deposit is a liability of the bank. It is money owed to depositors. In turn the bank lends money to firms, households or governments wishing to borrow.
Banks are not the only financial intermediaries. Insurance companies, pension funds, and building societies also take in money in order to relend it. The crucial feature of banks is that some of their liabilities are used as a means of payment, and are therefore part of the money stock.
Commercial banks are financial intermediaries with a government licence to make loans and issue deposits, including deposits against, which cheques can be written.
Let's start by looking at the present-day UK banking system. Although the details vary from country to country, the general principle is much the same everywhere.
In the UK, the commercial banking system comprises about 600 registered banks, the National Girobank operating through post offices, and a dozen trustee saving banks. Much the most important single group is the London clearing banks. The clearing banks are so named b




Although in both cases the cheque writer's account is debited and the cheque recipient's account is credited, it does not make sense for the two banks to make two separate inter-bank transactions between themselves. The clearing system calculates the net flows between the member clearing banks and these are the settlements that they make between themselves. Thus the system of clearing cheques represents another way society reduces the costs of making transactions.
Cash assets are notes and coin in the banks' vaults. However, modem banks' cash assets also include their cash reserves deposited with the Bank of England. The Bank of England (usually known as the Bank) is the central bank or banker to the commercial banks.
Apart from cash, the other entries on the asset side of the balance sheet show money that has been lent out or used to purchase interest- earning assets. The second item, bills and market loans, shows short-term lending in liquid assets.
Liquidity refers to the speed and the certainty with which an asset can be converted back into money, whenever the asset-holders desire. Money itself is thus the most liquid asset of all.
The third item, advances, shows lending to households and firms. A firm that has borrowed to see it through a sticky period may not be able to repay whenever the bank demands. Thus, although advances represent the major share of clearing bank lending, they are not very liquid forms of bank lending. The fourth item, securities, shows bank purchases of interest- bearing hug-term financial assets. These can be government bonds or industrial shares. Although these assets are traded daily on the stock exchange, so in principle these securities can be cashed in any time the bank wishes, their price fluctuates from day to day. Banks cannot be certain how much they will get when they sell out. Hence financial investment in securities is also illiquid.
The final two items on the asset side of the balance sheet show lending in foreign currencies and miscellaneous bank assets. Total assets of the
London clearing banks were Ј200,1 billion. We now shall examine how the equivalent liabilities were made up.
Deposits are chiefly of two kinds: sight deposits and time deposits.
Whereas sight deposits can be withdrawn on sight whenever the depositor wishes, a minimum period of notification must be given before time deposits can be withdrawn. Sight deposits are the bank accounts against, which we write cheques, thereby running down our deposits without giving the bank any prior warning. Whereas most banks do not pay interest on sight deposits or cheque (checking) accounts, they can afford to pay interest on time deposits. Since they have notification of any withdrawals, they have plenty of time to sell off some of their high- interest investments or call in some of their high-interest loans in order to have the money to pay out deposits.
Certificates of deposit (CDs) are an extreme form of time deposit where the bank borrows from the public for a specified period of time and knows exactly when the loan must be repaid. The final liability items in Таbl. 7 show deposits in foreign currencies, miscellaneous liabilities, such as cheques, in the process of clearing.

Результаты (русский) 2:

Банкиры ювелир были ранним примером финансового посредника.
Финансовый посредник является учреждением, которое специализируется в обеспечении кредиторов и заемщиков вместе.
Коммерческий банк занимает деньги у населения, кредитование их с депозитом. Депозит является ответственность банка. Это деньги, причитающиеся вкладчикам. В свою очередь банк ссужает деньги фирм, домохозяйств или правительств, желающих занять.
Банки не единственные финансовые посредники. Страховые компании, пенсионные фонды, и строительные общества также принимают в деньгах, чтобы перекредитовать его. Принципиальной особенностью банков является то, что некоторые из их обязательств, используются в качестве средства платежа, и, следовательно, являются частью денежной массы.
Коммерческие банки являются финансовыми посредниками с правительственной лицензии для предоставления кредитов и выпуск депозиты, включая депозиты против, которая проверяет можно записать.
Давайте начнем с современной банковской системы Великобритании. Хотя детали меняются от страны к стране, общий принцип такой же везде.
В Великобритании, коммерческая банковская система включает в себя около 600 зарегистрированных банков, Национальный Girobank работающие через почтовые отделения, и десяток сберегательных банков доверительного. Многое самым важным одна группа является очистка банки Лондон. Клиринговые банки названы так б Хотя в обоих случаях счет чек писателя дебетуется, а счет чек получателя кредитуется, это не имеет смысла для двух банков, чтобы сделать два отдельных межбанковских операций между собой. Клиринговая система рассчитывает стоимость чистых потоков между членом клиринговые банки и эти населенные пункты, которые они делают между собой. Таким образом, система безналичных чеков представляет другой способ общество снижает затраты на совершение сделок. Денежные средства находятся банкноты и монеты в хранилищах банков. Тем не менее, денежные средства Модем банков также включать свои денежные резервы, депонированные в Банке Англии. Банк Англии (обычно известен как банк) является центральным банком или банкир коммерческих банков. Помимо наличных, остальные элементы на стороне активов баланса шоу деньги, которые пущены или использованы для приобретения инте- доходных активов. Второй пункт, векселей и рынка кредитов, показывает краткосрочное кредитование в ликвидных активов. Ликвидность относится к скорости и уверенности, с которой актив может быть преобразован обратно в деньги, всякий раз, когда актив-держатели желаете. Деньги само по себе является, таким образом, наиболее ликвидным активом из всех. Третий пункт, продвигает, показывает кредитование домохозяйств и фирм. Фирма, которая заняла увидеть его через клейкой период не может быть в состоянии погасить, когда требования банка. Таким образом, хотя успехи представляют основную долю безналичных банковских кредитов, они не очень жидкие формы банковского кредитования. Четвертый пункт, ценные бумаги, банковские показывает покупок процентный подшипник обнять долгосрочных финансовых активов. Они могут быть государственные облигации или акции промышленных предприятий. Хотя эти активы продаются ежедневно на бирже, так и в принципе эти ценные бумаги могут быть обналичены в любое время банк желает, их цена меняется изо дня в день. Банки не могут быть уверены, сколько они получат, когда они продают. Следовательно финансовые инвестиции в ценные бумаги также неликвидными. Последние два пункты на стороне активов баланса шоу кредитования в иностранной валюте и прочие активы банка. Совокупные активы клиринговых банков Лондона были Ј200,1 млрд. Теперь рассмотрим, как эквивалентные обязательства были составлены. Депозиты в основном двух видов:. Депозитов до востребования и срочных депозитов Принимая во внимание депозиты до востребования могут быть изъяты на месте, когда вкладчик желает, минимальный срок уведомления должны быть предоставлены до времени отложения могут быть сняты. Депозиты до востребования являются банковскими счетами против, которые мы выписывать чеки, тем самым текли наши депозиты, не давая банку предварительного предупреждения. В то время как большинство банков не платят проценты по депозитам до востребования или проверить (проверка) счетов, они могут позволить себе платить проценты по срочным вкладам. Так как они имеют уведомления о любых изъятий, они имеют достаточно времени, чтобы распродать часть своих высокочастотных инвестиций процентных или по телефону в некоторых из своих высоких процентных кредитов для того, чтобы иметь деньги, чтобы выплатить вклады. Депозитные сертификаты (CD) являются крайней формой срочного вклада, когда банк заимствует от общественности в течение определенного периода времени и точно знает, когда кредит должен быть погашен. Элементы окончательные ответственности в Таbl. 7 представлены депозиты в иностранной валюте, прочие обязательства, такие как чеки, в процессе очистки.