The internationalisation of the eco

The internationalisation of the economy is not as recent as the buzzword “globalisation” would have us believe. In fact, it was internationalisation that paved the way for the beginnings of the insurance industry back in the 14th century, as shipowners sought to protect the increasing value of their ships and cargoes. A document from 1347 is believed to be the oldest marine insurance contract.

Even today, the complex nature of risks emanating from international trade is one of the insurance industry’s most difficult challenges and one that affects all classes of business, as the following examples show:

1. More than 90 per cent of all world trade is transported by sea or other waterways. The largest container ships today, with cargoes of up to 13,000 containers, may be worth far in excess of $1bn. However, even this concentration of values is small compared with that found at the world’s great container ports, such as Singapore or Hamburg, which act as depots to goods worth tens of billions of dollars every day.

2. The outsourcing of production sites to low-wage countries does not just reduce costs. It can also reduce the quality of the goods produced. Defective products can result in recall costs or even product liability costs. Recent examples of recalls that spring to mind include toys coated with lead paint and toothpaste contaminated with the antifreeze diethylene glycol.

3. Liability losses can reach extreme proportions when pharmaceutical products cause dangerous side-effects in patients. National law in the country where the products are sold plays a key role in this connection. The US, in particular, has seen some extremely high awards for damages. For example, in November 2007 pharmaceutical giant Merck had to pay $4.85bn damages in the US alone following several thousand cases of heart attacks and strokes caused by its Vioxx painkiller.

These examples highlight the enormous extent of the insurance industry’s role in the global economy.

Insurance companies that cover such large risks need a secondary market where they can place them. Reinsurers assume this function. Sharing the load among several carriers helps to spread the risks. The diversification effects achieved by spreading risks across different regions and classes of business allows reinsurers to balance their portfolios and realise a level of capital efficiency that enables them to cover their clients’ risks – and ultimately those of the insureds – at a reasonable price.

Extreme losses in the past show just how important the reinsurer’s role is. One of the biggest loss events in the history of insurance was on September 11, 2001. The attack on the World Trade Center in New York was a prime example of the complexity of today’s risks, with accumulation of losses across a range of insurance classes such as fire, business interruption, liability, life and health, and compounded by significant capital market losses. The economic losses could only be remotely estimated at $100bn. The losses for the international insurance industry came to $40bn, with $24bn of this covered by the reinsurance industry.*

The insurance industry also bore the brunt of the losses in the 2005 hurricane season with Rita, Wilma and Katrina. Some US$ 94bn of the aggregate losses of US$ 180bn was borne by the insurance industry, US$ 42bn by the reinsurance industry alone. *

The insurance of large and accumulation risks is a definite advantage for the sustainable development of economies. In countries where insurance is not very far advanced, it is the vulnerable economies and above all the inhabitants that have to bear the brunt of these losses. The tsunami of 2004 not only brought immense human suffering but also caused losses of over US$ 10bn. As the insurance density in the regions affected is still very low, the insurance industry only covered a small percentage of these losses, less than US$ 1bn.*

Countries with an underdeveloped system of insurance suffer immeasurably more from major catastrophes than those where a good part of the material losses can be covered by professional risk carriers.

Reinsurance has always been an international business since its beginnings in the middle of the 19th century. By assuming a number of independent risks in different regions of the world, reinsurers create a balance in their portfolios. However, the causal and regional links between risks used to be much less pronounced than they are today. The global economy is increasingly networked and interconnected. Risks are becoming ever more complex and the insurance industry has to develop new concepts for its clients in order to meet their need for risk cover in this changed environment.

To respond to this development, enterprise risk management has become increasingly important, especially for reinsurers themselves. They have to consider not only the complexity of the original risk, but also the fact that one and the same risk frequently comes fr

Результаты (азербайджанский) 1:

Iqtisadiyyatın beynəlxalq buzzword "qloballaşma" bizi inandırmaq istəyirlər ki kimi son deyil. Əslində, bu, armatörü onların gəmi və yük artan dəyərini qorumaq istədi kimi, geri 14-cü əsrdə sığorta sənayesi əvvəlinə üçün yol açdı beynəlxalq idi. 1347 bir sənəd qədim dəniz sığorta müqaviləsi hesab edilir.

Aşağıdakı nümunələr göstərmək kimi Hətta bu gün, beynəlxalq ticarət qaynaqlanan risklərin kompleks xarakteri, sığorta sənayenin ən çətin problemlərdən biri və biznesin bütün siniflər təsir biridir:

bütün dünya ticarətinin yüzdə 90-dan çox nəql 1. dəniz və ya digər su. Ən böyük konteyner gəmiləri bu gün qədər 13,000 konteynerlərin yüklərin ilə qədər $ 1 milyard artıq dəyər ola bilər. Lakin dəyərlərin hətta bu konsentrasiyası depolarında kimi onlarla milyardlarla dollar hər gün dəyər malların hərəkət Sinqapur və ya Hamburg kimi dünyanın böyük konteyner limanlarında, aşkar ilə müqayisədə kiçik.

2. aşağı əmək haqqı ölkələrə istehsal sahələrinin outsourcing yalnız xərclərini azaltmaq deyil. O, həmçinin istehsal olunan malların keyfiyyəti azalda bilər. Qüsurlu məhsullar geri xərclər və ya hətta məhsul məsuliyyəti xərcləri ilə nəticələnə bilər. Ağla xatırladır Son nümunələri antifriz dietilen glikol ilə çirklənmiş qurğuşun boya və diş pastası ilə örtülmüş oyuncaqlar daxildir.

Əczaçılıq məhsulları xəstələrdə təhlükəli yan təsirləri səbəb 3. Liability zərərlər ekstremal ölçülərə çata bilər. Məhsullarının satıldığı ölkədə Milli hüquq bununla bağlı əsas rol oynayır. ABŞ, xüsusilə, zərərə görə bir çox yüksək mükafatlar olub. Məsələn, noyabr 2007-ci əczaçılıq nəhəng Merck onun Vioxx ağrıkəsici səbəb ürək hücumları və vuruş bir neçə min hallarda aşağıdakı tək ABŞ-da $ 4.85bn zərərin ödənilməsi idi.

Bu nümunələr dünya iqtisadiyyatında sığorta sektorunun rolunun böyük dərəcədə seçin.

Onlar edə bilərsiniz harada belə böyük riskləri əhatə Sığorta şirkətləri təkrar bazarını lazımdır. Təkrarsığortaçı bu funksiyanı daşımır. Bir neçə daşıyıcıları arasında yük Paylaşma risklərin yaymaq kömək edir. Nəticədə insureds o və - - bir ağlabatan qiymətə müxtəlif bölgələrində və biznes siniflər üzrə riskləri yayılması əldə şaxələndirilməsi təsiri təkrarsığortaçı portfeli balans və onların müştərilərin risklərinin imkan verir kapital səmərəliliyinin səviyyəsində həyata keçirmək üçün imkan verir.

Keçmişdə Extreme itkilər təkrarsığortaçı rolu yalnız necə əhəmiyyətli göstərir. Sığorta tarixində ən böyük zərəri hadisələrdən biri sentyabrın 11-də idi, Nyu-Yorkda Dünya Ticarət Mərkəzinə 2001-ci hücum sığorta dərsləri belə bir sıra arasında itkilərin toplanması, bu gün risklərin mürəkkəbliyi bir baş nümunə oldu yanğın, iş fasiləsiz, öhdəlik, həyatı və sağlamlığı, və əhəmiyyətli kapital bazarının itkilər mürəkkəbləşdirib kimi. Iqtisadi zərərlər uzaqdan $ 100 milyard həcmində qiymətləndirilir bilər. Beynəlxalq Sığorta sənayesi üçün zərərlər təkrarsığorta sənaye əhatə bu $ 24 mlrd ilə $ 40 milyard gəldi. *

Sığorta sənayesi də Rita, Wilma və Katrina ilə 2005-ci qasırğa mövsümündə itkilərin yükünü daşıyırdı. ABŞ $ 180bn ümumi zərərin bəzi US $ 94bn tək ABŞ, sığorta sənayesi tərəfindən təkrarsığorta sənayesinin $ 42bn gəlirdi. *

Böyük və yığılması risklərin sığorta iqtisadiyyatının davamlı inkişafı üçün müəyyən üstünlük. Sığorta çox uzaq irəli deyil ölkələrdə, bu həssas iqtisadiyyatı və bu zərərlərin yükünü daşımaq bütün sakinləri üstündür. 2004-cü ilin sunami yalnız böyük insan əzab gətirdi, həm də üzərində US $ 10 milyard zərərlərini səbəb oldu. Təsir regionlarda sığorta sıxlığı hələ çox aşağı olduğu kimi, sığorta sektorunda yalnız daha US $ 1 milyard az bu zərərlərin kiçik bir faiz əhatə. *

Sığorta inkişaf etməmiş sistemi ölkələr o olduğu bir yaxşı çox böyük fəlakətlərdən immeasurably daha əziyyət material itkilərin bir hissəsi professional risk daşıyıcıları ilə əhatə oluna bilər.

Reinsurance həmişə 19-cu əsrin ortalarında öz başlanğıcından bəri beynəlxalq biznes olmuşdur. Dünyanın müxtəlif bölgələrində müstəqil risklərin bir sıra fərz edərək, təkrarsığortaçı onların portfeli bir balans yaratmaq. Lakin, istifadə risklər arasında səbəbli və regional links onlar bu gün daha az bariz olmalıdır. Qlobal iqtisadiyyatın getdikcə ağ və qarşılıqlı deyil. Risklərin daha mürəkkəb olur və sığorta sektorunda bu dəyişmiş mühitdə risk örtüyü onların ehtiyacını qarşılamaq üçün öz müştəriləri üçün yeni anlayışlar inkişaf var.

Bu inkişafa cavab vermək, müəssisənin risk idarə, xüsusilə təkrar özləri üçün getdikcə daha əhəmiyyətli olmuşdur. Bir və eyni risk tez-tez fr gəlir ki, onlar orijinal risk mürəkkəbliyi, həm də faktı nəinki hesab var