A society may attempt to deal with

A society may attempt to deal with the basic economic problems by allowing free play to what are known as market forces. The state plays little or no part in economic activity. Most of the people in the non-communist world earn and spend in societies which are still fundamentally market economies

The market system of economic organization is also commonly described as a free enterprise or liaises-faire, or capitalist system. We shall use all these terms to stand for a market economy. Strictly speaking the pure market of liaises-faire system has never existed. Whenever there has been some form of political organization, the political authority has exercised some economic functions (e.g. controlling prices or levying taxation). It is useful, however, to consider the way in which a true market system would operate because it provides us with a simplified model, and by making modifications to the model we can approach the more realistic situations step by step.

The framework of a market or capitalist system contains six essential features. They are:

1. private property

2. freedom of choice and enterprise

3. self-interest as the dominating motive

4. competition

5. a reliance on the price system

6. a very limited role for government



Private property. The institution of private property is a major feature of capitalism. It means that individuals have the right to own, control and dispose of land, buildings, machinery, and other natural and man-made resources. Man-made aids to production such as machines, factories, docks, oil refiner­ies and road networks are known as capital. Private proper­ty not only confirms the right to own and dispose of real assets, it provides the owners of property with the right to income from that property in the form of rent, interest and profits.

Freedom of choice and enterprise. Freedom of enterprise means that individuals are free to buy and hire economic resources, to organize these resources for production, and to sell their products in the markets of their own choice. Persons who undertake these activities are known as entrepreneurs and such people are free to enter and leave the industry.

Freedom of choice means that owners of land and capital may use these resources as they see fit. It also means that workers are free to enter (and leave) any occupations for which they are qualified. Finally it means that consumers are free to spend their incomes in any way they wish. The freedom of consumer choice is usually held to be the most important of these economic ‘freedoms’. In the models of

capitalism, producers respond to consumers preferences — they produce whatever consumers demand.

Self-interest. Since capitalism is based on the principle that individuals should be free, to do as they wish, it is not surprising to find that the motive for economic activity is self – interest. Each unit in the economy attempts to do what is best for itself. Firms will act in ways which, they believe, will lead to maximum profits (or minimum losses). Owners of land and capital will employ these assets so as to obtain the highest possible rewards. Workers will tend to move to those occupations and locations which offer the highest wages. Consumers will spend their incomes on those things which yield the maximum satisfaction.



Competition. Economic rivalry or competition is another essential feature of a free enterprise economy. Competition, as economists see it, is essentially price competition. The model of the market economy envisages a situation where, in the market for each commodity, there are large numbers of buyers and sellers. Each buyer and seller accounts for an insignificant share of the business transacted and hence has an influence on the market demand or market supply. It is the forces of total demand and total supply which determine the market price, and each participant, whether buyer or seller, must take this price as given since it is beyond his or her influence or control. In theory at least, competition is the regulatory mechanism of capitalism. It limits the use of economic power since no single firm or individual is large enough or strong enough to control a market and exploit the other buyers or sellers.

Markets and Prices. Perhaps the most basic feature of the market economy is the use of the price mechanism for allocating resources to various uses. The price system is an elaborate system of communications in which innumerable free choices are aggregated and balanced against each other. The decisions of producers determine the supply of a commodity; the decisions of buyers determine the price. Changes in demand and supply cause changes in market prices and it is these movements in market prices which bring about the changes in the ways in which society uses its economic resources.

Результаты (русский) 1:

Общество может пытаться решать основные экономические проблемы, позволяя бесплатно слушать то, что известны как рыночные силы. Государство играет мало или вообще не участие в экономической деятельности. Большинство людей в мире некоммунистических зарабатывать и тратить в обществах, которые по-прежнему принципиально рыночной экономикой Рыночной системы экономической организации также часто описывается как капиталистической системы свободного предпринимательства или поддерживает faire. Мы будем использовать все эти термины стоять для рыночной экономики. Строго говоря чистого рынка поддерживает faire системы никогда не существовало. Всякий раз, когда там был той или иной форме политической организации, политическая власть сделала некоторые экономические функции (например, контролируя цены или взимания налогов). Это полезно, однако, чтобы рассмотреть путь, в котором будет действовать истинной рыночной системы, потому что он предоставляет нам с упрощенной моделью и путем внесения изменений в модель, которую мы можем подход более реалистичных ситуаций шаг за шагом. Основы рынка или капиталистической системы содержит шесть основных функций. Они являются: 1. Частная собственность 2. Свобода выбора и предпринимательства 3. эгоизм в качестве доминирующего мотива 4. конкурс 5 опора на системе цен 6. весьма ограниченную роль правительства Частной собственности. Институт частной собственности является одной из главных особенностей капитализма. Это означает, что люди имеют право владеть, управлять и распоряжаться земли, зданий, оборудования и других природных и антропогенных ресурсов. Антропогенных СПИДа для производства таких машин, фабрики, доки, нефтеперерабатывающие заводы и дорожных сетей, известны как столица. Частная собственность не только подтверждает право владеть и распоряжаться реальных активов, он предоставляет владельцам собственности право на доходы от этого имущества в виде арендной платы, проценты и прибыль. Свобода выбора и предпринимательства. Свобода предпринимательства означает, что люди могут свободно покупать и нанять экономических ресурсов, организовать эти ресурсы для производства и продавать свою продукцию на рынках по своему выбору. Лица, которые осуществляют эти мероприятия известны как предпринимателей, и такие люди могут свободно въезжать и выезжать индустрии. Свобода выбора означает, что владельцы земли и капитала могут использовать эти ресурсы, как они считают нужным. Это также означает, что работники свободны войти (и оставить) любых профессий, для которых они являются квалифицированными. Наконец, это означает, что потребители свободны тратить свои доходы в любом случае, которую они пожелают. Свобода выбора для потребителей обычно проводится наиболее важным из этих экономических «свободы». В моделяхкапитализм, производителей реагировать на предпочтения потребителей — они производят независимо от спроса потребителей. Эгоизм. Так как капитализм основан на том принципе, что люди должны быть свободны, делать, как они хотят, это не удивительно, что мотивом для экономической деятельности является самостоятельной – интерес. Каждый блок в экономике пытается делать то, что является лучшим для себя. Фирмы будет действовать таким образом, который, по их мнению, приведет к максимальной прибыли (или минимальные потери). Владельцы земли и капитала будет использовать эти активы, с тем чтобы получить высокие награды. Работники, как правило, будут двигаться в этих профессий и мест, которые предлагают высокие зарплаты. Потребители будут тратить свои доходы на тех вещах, которые дают максимальное удовлетворение. Конкуренции. Экономическое соперничество или конкуренцию является еще одной особенностью основные экономики свободного предпринимательства. Конкуренция, как экономисты видеть его, является по существу ценовой конкуренции. Модель рыночной экономики предусматривает ситуацию, когда на рынке для каждого товара, есть большое количество покупателей и продавцов. Каждый покупатель и продавец составляет незначительную долю бизнеса транзакций и следовательно, имеет влияние на рынке спрос или рынка поставок. Это силы общего спроса и общего предложения, которые определить рыночную цену и каждый участник, будь то покупателя или продавца, должны принять эту цену как дано, так как это выходит за рамки влияния или контроля. По крайней мере, в теории конкуренции является механизм регулирования капитализма. Это ограничивает использование экономической мощи, так как без одна фирма или лицо является достаточно большим, или достаточно сильны, чтобы контролировать рынок и эксплуатировать других покупателей или продавцов. Рынки и цены. Возможно наиболее основной особенностью рыночной экономики является использование ценового механизма для распределения ресурсов для различных применений. Система цен является сложная система коммуникаций, в которых бесчисленные свободный выбор объединяются и сбалансированы друг против друга. Решения производителей определяют на поставку товара; решения покупателей определить цену. Изменения спроса и предложения вызывают изменений в рыночных ценах и это является эти движения в рыночных ценах, которые приносят об изменениях в пути, в котором общество использует свои экономические ресурсы.