The Law of Demand and the Business

The Law of Demand and the Business Cycle
Politicians and central bankers understand the law of demand very well. The Federal Reserve's mandate is to prevent inflation while reducing unemployment. During the expansion phase of the business cycle, the Fed tries to reduce demand for all goods and services by raising the price of everything. It does this with contractionary monetary policy. It raised the Fed funds rate, which increases interest rates on loans and mortgages. That has the same effect as raising prices, first on loans, then on everything bought with loans, and finally everything else.
Of course, when prices go up, so does inflation. That's not always a bad thing. The Fed has an inflation target of 2%. That sets an expectation that prices will increase 2% a year. It increases demand because people know that things will only cost more next year. Therefore, they may as well buy it now ceteris paribus.
During a recession, or the contraction phase of the business cycle, policy makers have a worse problem. They've got to stimulate demand when workers are losing jobs and homes, and they have less income and wealth. Expansionary monetary policy lowers interest rates, thereby reducing the price of everything. If the recession is bad enough, this doesn't reduce the price enough to offset the lower income and, even worse, expectations of continued low income.
In that case, fiscal policy is needed. The federal government usually starts spending to create public works jobs, extending unemployment benefits, and cutting taxes. That increases the deficit, since the government's income through taxes is usually lower. However, once confidence and demand are restored, the deficit will be reduced as tax receipts increase.

Результаты (русский) 1:

Закон спроса и бизнес-циклаПолитические деятели и центральные банкиры очень хорошо понимают закон спроса. Федеральная резервная система мандат заключается в том, чтобы не допустить инфляции при одновременном снижении уровня безработицы. На этапе расширения бизнес-цикла ФРС пытается снизить спрос на все товары и услуги путем повышения цены на все. Он делает это с непоследовательная денежно-кредитной политики. Он поднял ставки ФРС фондов, что увеличивает процентные ставки по кредитам и ипотечных кредитов. Это имеет такой же эффект, как повышение цен, сначала по кредитам, а затем на все купили с кредитами и, наконец, все остальное.Конечно когда цены идут вверх, так же инфляции. Это не всегда плохо. ФРС имеет целевой показатель инфляции в размере 2%. Это устанавливает надежду на то, что цены будут расти 2% в год. Это увеличивает спрос, потому что люди знают, что вещи только будет стоить больше в следующем году. Таким образом они могут также купить сейчас ceteris paribus.Во время рецессии, или фазы сокращения бизнес-цикла разработчики политики имеют хуже проблемы. Они должны стимулировать спрос, когда трудящиеся теряют рабочие места и дома, и они имеют меньше доходов и богатства. Экспансионистская денежно-кредитная политика снижает процентные ставки, тем самым снижая цену всему. Если рецессия достаточно плохо, это не уменьшает цены достаточно, чтобы компенсировать более низкий доход и, что еще хуже, ожидания дальнейшего низкого дохода.В этом случае необходима бюджетная политика. Федеральное правительство, как правило, начинается, расходы на создание общественных работ рабочих мест, предоставление пособий по безработице и сокращение налогов. Это увеличивает дефицит правительства доходов за счет налогов обычно ниже. Однако как только будут восстановлены доверие и спрос, дефицит будет сокращаться по мере увеличения налоговых поступлений.

Результаты (русский) 2:

Закон спроса и бизнес - цикла
Политики и центральные банкиры понимают закон спроса очень хорошо. Мандат ФРС является предотвращение инфляции при одновременном снижении безработицы. Во время фазы расширения бизнес - цикла, ФРС пытается снизить спрос на все товары и услуги за счет повышения цен на все. Он делает это с ограничительной денежно - кредитной политики. Он повысил ставку по федеральным фондам, что повышает процентные ставки по кредитам и ипотеке. То есть один и тот же эффект , как повышение цен, в первую очередь по кредитам, а затем на все купил кредиты, и , наконец , все остальное.
Конечно, когда цены идут вверх, так что делает инфляцию. Это не всегда плохо. ФРС имеет целевой уровень инфляции в 2%. Это устанавливает ожидание того, что цены будут расти на 2% в год. Это увеличивает спрос , потому что люди знают , что все будет стоить больше в следующем году. Таким образом, они могут также купить сейчас при прочих равных условиях.
Во время рецессии, или фазы сокращение цикла деловой активности, политики имеют худшую проблему. Они должны стимулировать спрос , когда работники теряют рабочие места и дома, и они имеют меньший доход и богатство. Стимулирующая денежно - кредитная политика снижает процентные ставки, тем самым снижая цену всего. Если рецессия достаточно плохо, это не уменьшает цену достаточно , чтобы компенсировать снижение доходов и, что еще хуже, ожидания сохранения низкого дохода.
В этом случае бюджетная политика необходима. Федеральное правительство , как правило , начинает тратить на создание рабочих мест общественных работ, расширение пособий по безработице, а также снижение налогов. Это увеличивает дефицит, так как доход правительства за счет налогов, как правило , ниже. Однако, как только доверие и спрос восстанавливается, дефицит будет снижен , как налоговых поступлений увеличиваются.

Результаты (русский) 3:

закон спроса и бизнес - циклаполитиков и центральные банкиры понимаем закон спроса и очень хорошо.федеральная резервная система является для предотвращения инфляции и сокращение безработицы.в ходе расширения фазы бизнес - цикла, фрс пытается снизить спрос на все товары и услуги, поднимая цены на все.она делает это с сдерживающей монетарной политики.он поднял ставка по федеральным фондам, которая повышает процентные ставки по кредитам и ипотеки.это имеет такую же силу, как повышение цен, в первую очередь по займам, то все, что купил кредитов, и, наконец, все остальное.конечно, когда цены растут, так и инфляции.это не всегда плохо.фрс целевой уровень инфляции в 2%.это создает надежду на то, что цены вырастут на 2% в год.это увеличивает спрос, потому что люди знают, что всё будет только дороже, в следующем году.таким образом, они могут также купить сейчас при прочих равных условиях.в период экономического спада или сокращение фазы бизнес - цикла, политики еще более серьезной.они должны стимулировать спрос, когда рабочие теряют рабочие места и дома, и они меньше доходов и богатства.экспансионистской монетарной политики понижает процентные ставки, тем самым снижая цены на все.если рецессия – это плохо, это не снижение цены достаточно, чтобы компенсировать низкий доход, и, что еще хуже, надежды на сохранение низких доходов.в этом случае финансово - бюджетной политики необходимо.федеральное правительство, как правило, начинает тратить создавать общественные работы, предоставления пособий по безработице, и сокращение налогов.в том, что рост дефицита, поскольку правительство поступлений за счет налогов обычно ниже.однако, как только доверие и спрос восстанавливается, дефицит будет сокращаться по мере увеличения налоговых поступлений.