It's all for One – and One for allV

It's all for One – and One for all
Virgin’s new account gathers all the elements of the personal finance jigsaw into one complete picture.
Most people will spend most of their life owing other people money. They do not realise that they can save money (sometimes quite a lot) by consolidating their income, savings and debts into a single bank account.
This, of course, is not the traditional way that people run their personal finances, with salaries going into one account, savings into another and a completely different arrangement to pay off the mortgage.
The One account allows you to put your savings and borrowings together, keeping the cost of your borrowing to a minimum.
When you open a One account, you negotiate an overall borrowing facility that can represent as much as 95% of the value of your home. Thus a couple with a £100,000 house – and needing an 80% mortgage – might set up a loan facility of £95,000, giving them an additional £15,000 to call on when required.
Once the lending facility has been agreed, you can dip into it whenever you want and, equally important, pay it off however you choose. You must satisfy the bank that you will have repaid the debt by the end of an agreed term, such as 25 years. The main proviso is that you must nave repaid the debt by the time you retire.


Your salary must be paid into the account and you must pay interest (which is calculated daily) at a current rate. At the same time, the One account is run like an ordinary bank account (you get a chequebook and bank cards and there are no restrictions on the number of withdrawals).
On the face of it, only a fool would put his money into one bank earning interest at, say 6%, and then borrow the same amount from another bank at 10%. But this is precisely what most people are doing – they are funding mortgages at rates much higher than they are getting for their savings. And for much of the time, they are not getting any interest at all on money in their ordinary bank accounts.
Most borrowers have little choice about how to manage mortgage debt, other than to pay regular amounts prescribed by the lender. If they want to pay off capital early, they find that some lenders charge for this, while many lenders will not credit any extra capital repayments until the year end. This means that for most of the year interest is being charged as if for a loan that is bigger than the one that actually exists. Take, for instance, a mortgage of £60,000, repayable over 25 years at an interest rate of 8.55%. Your typical loan repayments would be £490 a month. If, however, your repayments were taken into account the moment they were made, you could repay your loan 11 months early, saving more than £5,000.
Where you can really start eating into your debt is by having your salary paid into your mortgage account. As salaries rise – and you can afford to repay more of your debt – the term of what, traditionally, would have been a 25-year mortgage be cut quite dramatically.

Результаты (русский) 1:

Это все для одно- и один для всехДевственницы новая учетная запись собирает все элементы головоломки личных финансов в одну полную картину.Большинство людей будут проводить большую часть своей жизни, из-за других людей деньги. Они не понимают, что они могут сэкономить деньги (иногда довольно много) путем консолидации их доходов, сбережений и долги в единый банковский счет.Это, конечно, не является традиционным способом, что люди бегут их личными финансами с зарплатами, вдаваясь в один счет, сбережения в другой и совершенно другой механизм для погашения ипотеки.Один счет позволяет вам установить ваши сбережения и займы вместе, сохраняя стоимость заимствований до минимума.При открытии одной учетной записи, вы ведете переговоры общего заимствования объекта, который может представлять как 95% от стоимости вашего дома. Таким образом пара с £100000 дом- и нуждающихся в 80% ипотеки-может создать кредит £95,000, давая им дополнительные £15000 обратиться при необходимости.После согласования механизма кредитования вы можете окунуться в него всякий раз, когда вы хотите и, что не менее важно, оплатить его однако вы выбираете. Что вам будет погашен долг к концу согласованного срока, например, 25 лет, вы должны удовлетворить банк. Основным условием является, необходимо ступицу, погасил долг к моменту выхода на пенсию. Your salary must be paid into the account and you must pay interest (which is calculated daily) at a current rate. At the same time, the One account is run like an ordinary bank account (you get a chequebook and bank cards and there are no restrictions on the number of withdrawals).On the face of it, only a fool would put his money into one bank earning interest at, say 6%, and then borrow the same amount from another bank at 10%. But this is precisely what most people are doing – they are funding mortgages at rates much higher than they are getting for their savings. And for much of the time, they are not getting any interest at all on money in their ordinary bank accounts.Most borrowers have little choice about how to manage mortgage debt, other than to pay regular amounts prescribed by the lender. If they want to pay off capital early, they find that some lenders charge for this, while many lenders will not credit any extra capital repayments until the year end. This means that for most of the year interest is being charged as if for a loan that is bigger than the one that actually exists. Take, for instance, a mortgage of £60,000, repayable over 25 years at an interest rate of 8.55%. Your typical loan repayments would be £490 a month. If, however, your repayments were taken into account the moment they were made, you could repay your loan 11 months early, saving more than £5,000.Where you can really start eating into your debt is by having your salary paid into your mortgage account. As salaries rise – and you can afford to repay more of your debt – the term of what, traditionally, would have been a 25-year mortgage be cut quite dramatically.

Результаты (русский) 3:

это все за одного - один за всехдева новые счета объединяет все элементы личных финансов маньяк в одну полную картину.большинство людей тратят большую часть их жизни в связи с другим людям деньги.они не понимают, что они могут сэкономить деньги (иногда довольно много), объединив их доходов, сбережений и долги в единый банковский счет.это, конечно, не является традиционным способом, что людям управлять их личными финансами, с заработной платы происходит через один счет, сбережения в другой и совершенно другой механизм для погашения ипотечного кредита.один счет позволяет разместить сбережений и займов вместе с стоимость вашей заимствования до минимума.когда вы открываете один счет, вы ведете переговоры общего кредитования, что может представлять как 95% от стоимости дома.таким образом, на пару с 100 тыс. фунтов дом – и нуждающихся в 80% ипотечных, может создать кредит в размере 95 000, предоставляя им еще 15 тысяч фунтов стерлингов на слово, когда это необходимо.после того как кредитования было согласовано, вы можете рассчитывать на это, когда вы хотите, и, что не менее важно, заплати, однако, выбор за вами.вы должны удовлетворять банка, что у вас будет погашен долг к концу согласованного срока, таких, как 25 лет.главным условием является то, что вы должны неф погасила задолженность к тому времени, когда вы на пенсию.ваша зарплата должна выплачиваться в счет, и вы должны платить проценты (который рассчитывается ежедневно) по текущему курсу.в то же время один счет, работает как обычный банковский счет (вы получаете чековую книжку и банковские карты, и нет никаких ограничений на количество войск).по правде говоря, только дурак может положить свои деньги в один банк начисляются проценты на, скажем, 6%, а потом взять такую же сумму из другого банка, на 10%.но это именно то, что большинство людей делают – они финансируют ипотечные кредиты по ставкам, гораздо больше, чем они получают за свои сбережения.и большую часть времени, они не получают никакого интереса у всех на деньги в свои обычные банковские счета.большинство заемщиков мало выбора, о том, как управлять ипотечного долга, иных, чем платить очередной суммы, установленные кредитора.если они хотят платить капитала рано, они обнаружили, что некоторые кредиторы за это, хотя многие кредиторы не кредит, никаких дополнительных капиталу до конца года.это означает, что в течение всего года интерес взимается как будто кредит, больше, чем то, что есть на самом деле.взять, например, залог в размере 60000, выплачиваемых на 25 лет при ставке 8,55%.типичный погашение займов будет в размере 490 в месяц.однако, если ваши выплаты учитываются в момент, когда они были сделаны, вы могли бы вернуть должок за 11 месяцев раньше, спасать более 5000 фунтов стерлингов.там, где действительно можно питаться в свой долг, когда ваш заработной платы в ипотечный счет.в качестве зарплаты расти – и ты можешь позволить себе выплатить более твоего долга – термин, что традиционно были бы 25 - летний ипотечных можно резать очень резко.