THE ROLE OF BANKS (РОЛЬ БАНКОВ)The

THE ROLE OF BANKS (РОЛЬ БАНКОВ)

The following story is going to explain the role of banks. In the past most societies used different objects as money. Some of these were valuable because they were rare and beautiful, others- because they could be eaten or used. Early forms of money like these were used to buy goods. They were also used to pay for marriages, fines and debts. But although everyday objects were extremely practical kinds of cash in many ways, they had some disadvantages, too. For example, it was difficult to measure their value accurately, divide some of them into a wide range of amounts, keep some of them for a long time, use them to make financial plans for the future. For reasons such as these, some societies began to use another kind of money, that is, precious metals.

People used gold, gold bullion, as money. Those were dangerous times, and people wanted a safe place to keep their gold. So they deposited it with goldsmiths, people who worked with gold for jewellery and so on and also had a guarded vault to keep it safe in. And when people wanted some of their gold to pay for things with, they went and fetched it from the goldsmith.

Two developments turned these goldsmiths into bankers. The first was that people found it a lot easier to give the seller a letter than it was to fetch some gold and then physically hand it over to him. This letter transferred some of the gold they had at the goldsmith's to the seller. This letter we would nowadays call a cheque. And, of course, once these letters or cheques, became acceptable as a way of paying for goods, people felt that the gold they had deposited with the goldsmith, was just as good as gold in their own pockets. And as letters or cheques, were easier to carry around than gold, and a lot less dangerous, people started to say that their money holdings were what they had with them plus their deposits. So a system of deposits was started. The second development was that goldsmiths realized they had a great deal of unused gold lying in their vaults doing nothing. This development was actually of greater importance than the first.

Now let's turn to the first bank loan ever and see what happened. A firm asked a goldsmith for a loan. The goldsmith realized that some of the gold in his vault could be lent to the firm, and of course he asked the firm to pay it back later with a little interest. Of course, at that moment the goldsmith was short of gold, it wasn't actually his gold, but he reckoned it was unlikely that everyone who had deposited gold with him would want it back at the same time, at any rate – not before the firm had repaid him his gold with a little interest. He thought it safe enough.

To understand what actually happened in. this simple transaction let's consider the following table.
The first row shows what the goldsmith did before he made this loan. He had a hundred dollars of gold, which he owed to the people who had deposited it with him, so his assets and liabilities were the same. But when he lent, say, $10 of gold to the firm, he actually had only $90 of gold in his vault plus the value of his loan. His assets still equalled his liabilities, but he was going to get some interest.

It so happened that the firm, that took out the loan, didn't really want to carry that $10 of gold around, so it asked the goldsmith if, instead of actually taking the gold, it could be given a deposit. The third row of Tabl. 6 shows what happened then. Although the goldsmith's assets and liabilities were the same, but were then worth $110, not $100. When the firm wrote a cheque for $10, and that person came in to collect his $10 worth of gold, the goldsmith's assets failed, but so did his liabilities (the fourth row of the table). The important point to notice here is that it made no difference to the goldsmith whether his initial loan was in actual gold or in a form of a deposit.

Now let's turn to the question of reserves. Reserves are the amount of gold that is immediately available in the vault to meet depositors' demands. People originally deposited $100 of gold with the goldsmith. The goldsmith lent $10, leaving himself with $90. As a banker he was relying on the fact that not everyone would want their gold back at the same time. If they had done, he couldn't have paid out. His reserves of $90 were not enough.

The goldsmith in the table has a 100% reserve ratio. The reserve ratio is the ratio of reserves to deposits. Once he has made his loan, he has a 90% deposit ratio. This is a small risk with a small profit. How much dare he lend out in order to make a profit through his interest charges? What are the risks involved^ Suppose the goldsmith took too much of a risk. He lent 80% of the gold he had. This panicked people. They doubted he could pay them all back, he was bound to lose some of the gold he had lent, so they rushed to get their gold back before it was too late. That was what we would now call a run on the bank, a financial panic. And the financial panic leads to exactly what people fear. the bank cannot pay them, goes bankrupt, and they go bankrupt as well.

Результаты (армянский) 1:

ԴԵՐԸ ՀԱՅԱՍՏԱՆԻ ԲԱՆԿԵՐԻ (РОЛЬ БАНКОВ)

հետեւյալ պատմությունը, որը պատրաստվում է բացատրել դերը բանկերի: Ի անցյալում շատ հասարակություններում օգտագործվել տարբեր օբյեկտների, ինչպես նաեւ գումար. Որոշ սրանք էին արժեքավոր է, քանի որ նրանք հազվադեպ են ու գեղեցիկ, այլոք, քանի որ նրանք կարող են կերել, կամ օգտագործվել: Վաղ ձեւերը փողի նման դրանք օգտագործվել է գնել ապրանքներ. Նրանք նաեւ օգտագործվում է վճարել դրա համար ամուսնությունները, տուգանքների եւ պարտքերի. Բայց չնայած կենցաղային օբյեկտների չափազանց գործնական տեսակի կանխիկ բազմաթիվ եղանակներով, որ նրանք ունեին որոշ թերությունները, էլ. Օրինակ, դժվար է չափել իրենց արժեքը ճշգրիտ, բաժանել ոմանք նրանց մեջ լայն շարք գումարների, պահել նրանցից ոմանք, որ երկար ժամանակ է, օգտագործել դրանք, որպեսզի ֆինանսական ծրագրեր ապագայի համար. For պատճառներով, ինչպիսիք են սրանք, որոշ հասարակություններ սկսեցին օգտագործել այլ տեսակի գումար, այսինքն, թանկարժեք մետաղներ:

Մարդիկ ոսկի, ոսկե bullion, քանի որ գումար. Նրանք, ովքեր եղել են վտանգավոր ժամանակներ, եւ մարդիկ ուզում էի մի ապահով տեղ պահելու իրենց ոսկի. Այնպես որ, նրանք ի պահ է հանձնվում այն ոսկերիչ, մարդիկ, ովքեր աշխատել ոսկով է ոսկերչական եւ այլն, ինչպես նաեւ ունեցել է պահպանում դրամապահոց է պահել այն անվտանգ է. Իսկ երբ մարդիկ ուզում են իրենց ոսկու համար վճարել բաներ, որ նրանք գնացին վերցրեց այն, որ ոսկերիչ:

երկու զարգացումները դարձան այդ ոսկերիչների մեջ բանկիրների. Առաջինը այն է, որ մարդիկ գտել այն շատ ավելի հեշտ է տալ վաճառողին նամակ, քան դա եղել է վերցնել որոշ ոսկի, եւ ապա ֆիզիկապես հանձնել է նրան: Այս նամակը փոխանցել որոշ ոսկու նրանք ունեցել ժամը ոսկերիչի է վաճառողը. Այս նամակով մենք պետք է այսօր անվանում է ստուգում. Եվ, իհարկե, եւս մեկ անգամ այդ նամակների կամ ստուգումների, դարձավ ընդունելի է որպես միջոց վճարելու ապրանքների համար, մարդիկ կարծում են, որ ոսկին նրանք պահ են հանձնվում ոսկերչությամբ, նույնքան լավ, որքան ոսկի իրենց սեփական գրպանում: Եվ քանի որ նամակների կամ ստուգումների, ավելի հեշտ է իրականացնել շուրջ, քան ոսկի, եւ շատ ավելի քիչ վտանգավոր է, մարդիկ սկսել են ասում են, որ իրենց գումարները Holdings էին, թե ինչ են նրանք ունեին նրանց հետ, գումարած իրենց ավանդները: Այնպես որ, մի համակարգ ավանդների սկսվեց: Երկրորդ զարգացում էր, որ ոսկերիչ հասկացան, իրենք ունեցել են մեծ չօգտագործված ոսկու պառկած իրենց vaults ոչինչ չանելով: Այս զարգացումը, ըստ էության, ավելի կարեւոր նշանակություն ունի, քան առաջինը:

Հիմա եկեք դիմել է առաջին բանկային վարկի անգամ, եւ տեսնել, թե ինչ է պատահել: A ամուր հարցրեց մի ոսկերիչ համար վարկի. The ոսկերիչ հասկացա, որ որոշ ոսկու իր կրկնօրինակները կարող է մեծ պաս է ընկերության, եւ, իհարկե, նա խնդրել է ամուր վճարելու այն ետ անց մի քիչ հետաքրքրություն: Իհարկե, այդ պահին ոսկերիչը կարճ էր ոսկի, այն էր, ըստ էության, չի իր ոսկի, բայց նա մտածեց, որ դա քիչ հավանական է, որ յուրաքանչյուր ոք, ով էր ի պահ է հանձնվում ոսկին նրա հետ, որ ուզում են այն, միեւնույն ժամանակ, ցանկացած փոխարժեքով - ոչ, մինչեւ ամուր էր մարել անոր ոսկին մի քիչ հետաքրքրություն: Նա մտածեց, որ դա անվտանգ չէ:

Որպեսզի հասկանանք, թե ինչ է իրականում տեղի ունեցել: Այս պարզ գործարքը եկեք քննարկենք հետեւյալ աղյուսակը.
Առաջին տող ցույց է տալիս, թե ինչ է ոսկերիչը արել, մինչեւ որ նա արել այս վարկ. Նա ուներ մի քանի հարյուր դոլար ոսկի, որը նա պարտք այն մարդկանց, ովքեր դրեց նրա հետ, այնպես որ, նրա ակտիվները եւ պարտավորությունները նույնն էին: Բայց երբ նա պարտքով, ասում են, $ 10-ոսկի է ընկերության, նա, ըստ էության, ունեցել է ընդամենը $ 90 ոսկի իր կրկնօրինակները գումարած արժեքը նրա վարկի. Նրա ակտիվները շարունակում հավասարվել իր պարտավորությունները, սակայն նա պատրաստվում է հասնել որոշակի հետաքրքրություն.

Այդպես պատահեց, որ ամուր է, որ հանեց վարկը, չի, իրոք, ցանկանում է իրականացնել, որ $ 10-ոսկի շուրջ, այնպես որ դա խնդրել է ոսկերիչ, եթե դրա փոխարեն փաստացի օգտվելով ոսկի, դա կարող է տրվել ավանդ: Երրորդ շարքը Tabl. 6 ցույց է տալիս, թե ինչ տեղի ունեցավ, ապա. Չնայած ոսկերիչ ակտիվները եւ պարտավորությունները նույնն էին, սակայն կային ապա արժե $ 110, ոչ թե $ 100: Երբ ամուր գրել է ստուգել $ 10, եւ այդ մարդը եկել է հավաքել իր $ 10 արժողությամբ ոսկի, ոսկերիչ ակտիվները ձախողվել, բայց այդպես էր նրա պարտավորությունները (Չորրորդ շարքը, որ սեղանի շուրջ): Կարեւորն այն է նկատել այստեղ այն է, որ այն ոչ մի տարբերություն է ոսկերչությամբ, թե արդյոք նրա նախնական վարկը փաստացի ոսկով կամ ձեւով ավանդ:

Հիմա եկեք անդրադառնանք բուն հարցին պահուստների. Պաշարները գումարը ոսկի է, որ անմիջապես հասանելի է պահոց հանդիպելու ավանդատուների պահանջները: Մարդիկ սկզբնապես ի պահ է հանձնվում $ 100 ոսկու հետ ոսկերչութեան: The ոսկերիչ պաս $ 10 թողնելով իրեն $ 90: Որպես բանկիր նա հենվելով այն փաստի վրա, որ ոչ բոլորն են, որ ուզում են իրենց ոսկե ետ միեւնույն ժամանակ. Եթե նրանք արել, նա չէր կարող են վճարել դուրս. Նրա պաշարները $ 90 բավարար չեն:

Այդ ոսկերիչ է սեղանին ունի 100% պահուստային հարաբերությունը: Արգելոցը հարաբերակցությունը հարաբերակցությունը պահուստների ավանդների: Մի անգամ նա հանդես է եկել իր վարկ, նա ունի 90% ավանդ հարաբերակցությունը: Սա մի փոքր վտանգ է մի փոքր շահույթով: Որքան է համարձակվում նա փոխ է, որպեսզի շահույթ միջոցով իր տոկոսների մեղադրանքով: Որոնք են ռիսկերը ներգրավված ^ Ենթադրենք ոսկերիչ վերցրեց չափազանց շատ է ռիսկի: Նա մեծ պաս 80% ոսկու նա ուներ. Այս panicked մարդկանց: Նրանք կասկածում է, որ նա կարող է վճարել նրանց բոլորին մեջքը, նա պարտավորվում է կորցնում որոշ ոսկուց էր պաս, այնպես որ նրանք շտապել են ստանալ իրենց ոսկի վերադառնալ, մինչեւ դա շատ ուշ էր: Դա էր, ինչ մենք պետք է հիմա անվանում է վազում է բանկի ֆինանսական խուճապ. Եվ ֆինանսական խուճապի հանգեցնում է այն, ինչ մարդիկ վախենում են: որ բանկը չի կարող վճարել նրանց, գնում սնանկ, եւ նրանք գնում սնանկ, ինչպես նաեւ.