Welfare economics Behind the number

Welfare economics Behind the numbers, charts and formulas of economics, there are people. This is sometimes easy to forget. Economics isn’t only about profits, losses and utility. It’s about society. Economic ideas and theories often seem to be issues that are far removed from people’s everyday lives. Welfare economics, however, tries to correct this. It looks at how economic policies affect society, families and the individual.
One of the big issues in welfare economics is equity. Equity means fairness, and welfare economists are interested in measuring how fair our economic systems are. One way they do this is to look at how income and wealth are distributed among the population. Welfare economists also investigate the effects of government policy on equity. Government’s main weapon to fight in equity (unfairness) is taxation. Welfare economists try to find out how taxation affects vertical equity and horizontal equity, which are two ideas that taxation systems can be based on. The idea behind the vertical equity is that people with more income will pay more that those with less income. The idea behind horizontal equity is that people with the same income will pay the same amount of tax. Ideally, a tax system will have both vertical and horizontal equity. However, some economists feel that any kind of taxation on people’s earnings is unjust. They believe it is unfair to penalize entrepreneurs and hard-workers. Why should people who are less able or less hard-working be supported by others? In this view of welfare economics, in equity is a natural feature of every economic system. Trying to create equity, they say, is just a waste of time. Instead, it is better to make economic systems more efficient. A more efficient economy grows faster and everyone in society benefits. Welfare economics isn’t only about the fairness of economic systems. It’s also about the impact that economic choices have on our lives. Economic transactions often affect other people who are not directly involved in those transactions. Economists call these results externalities. Externalities are sometimes good and sometimes bad for society. For example, pollution is a negative externality of the car industry. But cars give people better mobility, which is a positive externality of the same industry. Production is not the only cause of negative externalities for society. Many are due to our use or consumption of goods. People’s litter in parks and on beaches is one example, noisy neighbours playing their CD player loudly is another. These are both examples of externalities causing pollution. However, health problems from smoking and drinking alcohol are also externalities from economic transactions. These have a cost for individuals, but also for society as a whole.

Результаты (русский) 1:

Экономика благосостояния за чисел, графиков и формул экономики, есть люди. Иногда это легко забыть. Экономика не только о прибыли, потери и полезности. Речь идет о общества. Экономические идеи и теории часто, кажется, вопросы, которые находятся далеко от повседневной жизни людей. Экономика благосостояния, однако, пытается исправить это. Он смотрит как экономической политики влияют на общество, семьи и личности. One of the big issues in welfare economics is equity. Equity means fairness, and welfare economists are interested in measuring how fair our economic systems are. One way they do this is to look at how income and wealth are distributed among the population. Welfare economists also investigate the effects of government policy on equity. Government’s main weapon to fight in equity (unfairness) is taxation. Welfare economists try to find out how taxation affects vertical equity and horizontal equity, which are two ideas that taxation systems can be based on. The idea behind the vertical equity is that people with more income will pay more that those with less income. The idea behind horizontal equity is that people with the same income will pay the same amount of tax. Ideally, a tax system will have both vertical and horizontal equity. However, some economists feel that any kind of taxation on people’s earnings is unjust. They believe it is unfair to penalize entrepreneurs and hard-workers. Why should people who are less able or less hard-working be supported by others? In this view of welfare economics, in equity is a natural feature of every economic system. Trying to create equity, they say, is just a waste of time. Instead, it is better to make economic systems more efficient. A more efficient economy grows faster and everyone in society benefits. Welfare economics isn’t only about the fairness of economic systems. It’s also about the impact that economic choices have on our lives. Economic transactions often affect other people who are not directly involved in those transactions. Economists call these results externalities. Externalities are sometimes good and sometimes bad for society. For example, pollution is a negative externality of the car industry. But cars give people better mobility, which is a positive externality of the same industry. Production is not the only cause of negative externalities for society. Many are due to our use or consumption of goods. People’s litter in parks and on beaches is one example, noisy neighbours playing their CD player loudly is another. These are both examples of externalities causing pollution. However, health problems from smoking and drinking alcohol are also externalities from economic transactions. These have a cost for individuals, but also for society as a whole.

Результаты (русский) 2:

Экономика благосостояния за цифрами, графиками и формулами экономики, есть люди. Иногда это легко забыть. Экономика не только о прибыли, убытков и полезности. Речь идет о обществе. Экономические теории и идеи часто кажутся вопросы , которые далеки от повседневной жизни людей. Экономика благосостояния, однако, пытается исправить это. Он смотрит на то, как экономическая политика влияет на общество, семьи и личности.
Одной из самых больших проблем в экономике благосостояния является справедливость. Справедливость означает справедливость, а экономисты благосостояния заинтересованы в оценке , насколько справедливыми наши экономические системы. Один из способов , они делают это , чтобы посмотреть на то, как доход и богатство распределяются среди населения. Экономисты благосостояния также исследовать влияние государственной политики на собственный капитал. Главное оружие правительства бороться в справедливости (несправедливости) является налогообложение. Экономисты благосостояния пытаются выяснить , как налогообложение влияет вертикального равенства и справедливости по горизонтали, которые являются две идеи , что налоговые системы могут быть основаны на. Идея вертикальной справедливости в том , что люди с более высоким доходом будут платить больше , что те , с меньшим доходом. Идея горизонтальной справедливости в том , что люди с такой же доход будет платить ту же сумму налога. В идеале, налоговая система будет иметь вертикальной и горизонтальной справедливости. Тем не менее, некоторые экономисты считают , что любой вид налогообложения доходов людей является несправедливым. Они считают , что это несправедливо штрафовать предпринимателей и жестких рабочих. Почему люди , которые в меньшей степени способны или менее трудолюбивы быть поддержан другими? С этой точки зрения экономики благосостояния, в составе собственных средств является естественной чертой любой экономической системы. Пытаясь создать справедливости, они говорят, это просто пустая трата времени. Вместо этого лучше сделать экономические системы более эффективными. Более эффективная экономика растет быстрее , и все в пользу общества. Экономика благосостояния не только о справедливости экономических систем. Это также о влиянии , которое экономические выборы оказывают на нашу жизнь. Экономические сделки часто влияют на других людей , которые непосредственно не участвуют в этих операциях. Экономисты называют эти результаты внешних факторов. Экстерналии иногда хорошо , а иногда плохо для общества. Например, загрязнение окружающей среды является негативным экстерналия автопрома. Но автомобили дают людям большую мобильность, что является положительным экстерналия той же отрасли. Продукция не является единственной причиной негативных внешних факторов для общества. Многие из них из - за нашего использования или потребления товаров. Народный мусор в парках и на пляжах является одним из примеров, шумные соседи , играющие их проигрыватель компакт - дисков громко это совсем другое. Они являются примерами внешних факторов , вызывающих загрязнение окружающей среды. Тем не менее, проблемы со здоровьем от курения и употребления алкоголя, также внешние факторы от экономических операций. Они имеют стоимость для физических лиц, но и для общества в целом.