INTEREST RATES AND BOND PRICES (INT

INTEREST RATES AND BOND PRICES (INTEREST RATE AND BOND PRICES)
The change in interest rates has important implications for the stockmarket prices of bonds, which pay a fixed rate of interest: fixed-interest securities, of which the traditional gilt-edged securities issued by the government of the arc the most familiar though companies also issue fixed-interest bonds. It works like this.
Gilt-edged securities are a form of IOU (I owe you) or promissory note issued by the government when it needs to borrow money. The government undertakes to pay so much a year in interest to the people who put up the money and who get the IOU in exchange. Normally the government agrees to redeem the stock at some date in the future, but to illustrate the interest rate mechanism it is easiest to initially take an irredeemable or undated stock, which does not have to be a benchmark.
The original investors who lend the money to the government do not have to hold on to the lOUs. They can sell them to other investors, who then become entitled to receive the interest from the government. Suppose the government needs to borrow money at a time when investors would expect an 11% yield on a gilt-edged security. It oners $ 11 a year interest for every $ 100 it borrows. The investor is prepared to pay $ 100 for the right to receive $ 11 a year interest, because this represents an 11% return on his outlay.
Then suppose that interest rates rise to a point where an investor would expect a 12.5% return if he bought a gilt-edged security. He will no longer pay $ 100 for the right to $ 11 a year in income. He will only be prepared to pay a price that gives him a 12.5 percent return on his outlay. The "right" price in this case is $ 88, because if he pays only $ 88 to receive $ 11 a year in income, he is getting a 12.5 percent return on his investment. So in the stockmarket is the price of the gilt-edged security that pays $ 11 a year interest will have to fall to $ 88 before investors are prepared to buy it. The original investor who paid $ 100 thus sees the value of his investment fall because of the rise in interest rates. Conversely, the value of his investment would have risen if interest rates had fallen

Результаты (русский) 1:

ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ И ЦЕНЫ ОБЛИГАЦИЙ (ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКОЙ И ОБЛИГАЦИИ ЦЕНЫ)Изменения процентных ставок, имеет важные последствия для Фондовый цены облигаций, которые платят фиксированной процентной ставке: фиксированные проценты ценных бумаг, которые традиционные золотым обрезом ценные бумаги, выпущенные правительством дуги наиболее знакомы хотя компаний также выпуск облигаций с фиксированной процентной ставкой. Как это работает.Золотым обрезом ценных бумаг являются формой долговая расписка (я задолжаю вам) или векселя, выданные правительством, когда он должен брать деньги. Правительство обязуется платить так много в год в интересах людей, которые вкладывают деньги и кто получить вексель в exchange. Обычно правительство соглашается выкупить акции на определенную дату в будущем, но чтобы проиллюстрировать механизм процентная ставка, это простой подвести первоначально неисправимый или недатированный, которая не нужно быть эталоном.Первоначальные инвесторы, которые одалживают деньги правительству не должны придерживаться аномального. Они смогут продать их другим инвесторам, которые затем становятся вправе получать проценты от правительства. Предположим, что правительство должно занимать деньги в то время, когда инвесторы будут ожидать 11% доходности по золотым обрезом безопасности. Это oners интерес $ 11 в год за каждые $ 100, он занимает. Инвестор готов заплатить $ 100 за право на получение $ 11 год интерес, потому что это составляет 11%, доходность его затрат.Затем предположим, что процентные ставки расти до точки, где инвестор будет ожидать 12,5% вернуть, если он купил золотым обрезом безопасности. Он больше не будет платить $ 100 за право на $ 11 в год дохода. Он будет только готовы платить цену, что дает ему 12,5 процентов вернуться на его окупаемости. «Право» в этом случае стоимость $ 88, потому что если он платит только $ 88 получать $ 11 в год в доходах, он становится 12,5 процента возврата своих инвестиций. Так в фондовая биржа является цена золотым обрезом безопасности, который платит $ 11 у год интерес будет падать до $ 88, прежде чем инвесторы готовы купить его. Оригинальные инвестор, который заплатил $ 100 таким образом видит значение его падения инвестиций из-за повышения процентных ставок. И наоборот стоимость его инвестиций достигли бы если процентные ставки упали

Результаты (русский) 2:

Процентные ставки и ОБЛИГАЦИЙ ЦЕНЫ (процентная ставка и Бонд цены)
изменение процентных ставок имеет важные последствия для цен на фондовом рынке облигаций, которые платят фиксированную ставку интереса: с фиксированным процентом ценных бумаг, из которых традиционные первоклассные ценные бумаги, выпущенные правительство дуги наиболее знакомой, хотя компании также выдавать фиксированной процентной облигации. Вот как это работает.
Надежные ценные бумаги являются формой вексель (я вам должен) или вексель, выданный правительством, когда это необходимо, чтобы занять деньги. Правительство обязуется оплатить столько в год интерес к людям, которые попали на деньги и которые получают расписку в обмен. Обычно правительство соглашается выкупить акции по какой-то момент в будущем, но для иллюстрации механизма процентных ставок легче всего изначально принять в неоплатном или недатированную запас, который не должен быть эталоном.
Оригинальные инвесторы, которые одалживают деньги правительству не придется держаться за аномального. Они могут продать их другим инвесторам, которые затем получают право на получение процента от правительства. Предположим, что правительство должно занять деньги в то время, когда инвесторы будут ожидать выхода 11% на золотым обрезом безопасности. Это ченным $ 11 в год интерес за каждые $ 100 он занимает. Инвестор готов заплатить $ 100 за право на получение $ 11 в год интерес, потому что это представляет собой 11% прибыли от его затрат.
Теперь предположим, что процентные ставки растут до точки, где инвестор будет ожидать 12,5% прибыли, если он купил золотым обрезом безопасности. Он больше не будет платить $ 100 за право $ 11 в год дохода. Он будет подготовлен только заплатить цену, которая дает ему 12,5-процентную прибыль от его затрат. "Право" цена в этом случае составляет $ 88, потому что если он платит только $ 88, чтобы получить $ 11 в год дохода, он получает 12,5 процентов рентабельности своих инвестиций. Таким образом, в фондовом рынке является цена золотым обрезом безопасности, которая платит $ 11 в год интерес будет иметь упадет до $ 88, прежде чем инвесторы готовы купить его. Оригинальный инвестор, который заплатил $ 100, таким образом, видит ценность своего инвестиционного падения из-за роста процентных ставок. С другой стороны, стоимость его инвестиций повысилась бы, если процентные ставки упали

Результаты (русский) 3:

процентные ставки и цены на облигации (процентные ставки и цены на облигации)изменение процентных ставок, имеет важные последствия для stockmarket цен на облигации, которые платят фиксированную ставку: ценных бумаг с фиксированным процентом, которых традиционные синегрудая ценных бумаг, выпущенных правительством дуги знакомая хотя компании также вопрос фиксированных процентных облигаций.это работает так.синегрудая ценные бумаги являются долговое обязательство (я должен тебе) или вексель правительством, когда ему нужно взять деньги.правительство обязуется выплачивать столько в этом году интерес к людям, которые вложили деньги и кто получит долговое обязательство в обмен.как правило, правительство соглашается выкупить акции на некоторые даты в будущем, но для иллюстрации ставка механизм, легче изначально взять с собой неисправимый или без даты акции, которые не должны быть ориентиром.первоначально инвесторы, которые одолжили деньги правительству не придется держать лоус.они могут продавать их другим инвесторам, которые потом стали получать проценты от правительства.полагаю, правительство должно занимать деньги в то время, когда инвесторы рассчитывают на 11% годовых на синегрудая безопасности.он oners 11 $в год интерес на каждые 100 долларов он заимствует.инвестор готов платить по $100 за право получить $11 год интерес, поскольку это представляет собой 11% прибыли от его затрат.тогда, полагаю, что рост процентной ставки до уровня, когда инвестор будет ожидать 12,5% вернуться, если он купил синегрудая безопасности.он больше не будут платить по $100 за право на 11 долларов в год доход.он будет готов заплатить цену, что дает ему 12,5% прибыли от его затрат."право" цена в этом случае - $88, потому что, если он платит только $88 получать 11 долларов в год доход, он становится более 12,5% прибыли от своих инвестиций.так, в stockmarket является цена синегрудая безопасности, которые платит $11 год интерес будет падать до $88, пока инвесторы готовы покупать.первоначально инвестор, который заплатил $100, таким образом, считает стоимость его инвестиций падают из - за роста процентных ставок.с другой стороны, стоимость его инвестиций увеличился бы, если процентные ставки снизились