Raising finance When a company is g

Raising finance

When a company is growing rapidly, for example when contemplating investment in capital equipment or an acquisition, its current financial resources may be inadequate. Few growing companies are able to finance their expansion plans from cash flow alone. They will therefore need to consider raising finance from other external sources. In addition, managers who are looking to buy-in to a business ("management buy-in" or "MBI") or buy-out (management buy-out" or "MBO") a business from its owners, may not have the resources to acquire the company. They will need to raise finance to achieve their objectives.

There are a number of potential sources of finance to meet the needs of a growing business or to finance an MBI or MBO:

- Existing shareholders and directors funds
- Family and friends
- Business angels
- Clearing banks (overdrafts, short or medium term loans)
- Factoring and invoice discounting
- Hire purchase and leasing
- Merchant banks (medium to longer term loans)
- Venture capital

A key consideration in choosing the source of new business finance is to strike a balance between equity and debt to ensure the funding structure suits the business.

The main differences between borrowed money (debt) and equity are that bankers request interest payments and capital repayments, and the borrowed money is usually secured on business assets or the personal assets of shareholders and/or directors. A bank also has the power to place a business into administration or bankruptcy if it defaults on debt interest or repayments or its prospects decline.

In contrast, equity investors take the risk of failure like other shareholders, whilst they will benefit through participation in increasing levels of profits and on the eventual sale of their stake. However in most circumstances venture capitalists will also require more complex investments (such as preference shares or loan stock) in additional to their equity stake.

The overall objective in raising finance for a company is to avoid exposing the business to excessive high borrowings, but without unnecessarily diluting the share capital. This will ensure that the financial risk of the company is kept at an optimal level.

Raising finance is dependent on a good business plan which demonstrates that the management is aware of all the risks involved.


Types of Finance

Venture Capital

Venture capital is a general term to describe a range of ordinary and preference shares where the investing institution acquires a share in the business. Venture capital is intended for higher risks such as start up situations and development capital for more mature investments. There are also certain large industrial companies which have funds available to invest in growing businesses and this 'corporate venturing' is an additional source of equity finance.

Grants
Government, local authorities and local development agencies are the major sources.Grants are normally made to facilitate the purchase of assets and either the generation of jobs or the training of employees.

Invoice Discounting
Finance can be raised against debts due from customers via invoice discounting thus improving cash flow. Debtors are used as the prime security for the lender and the borrower may obtain up to about 80 per cent of approved debts.

Hire Purchase and Leasing
Hire purchase agreements and leasing provide finance for the acquisition of specific assets such as cars, equipment and machinery involving a deposit and repayments over, typically, three to ten years.

Loans
Medium term loans (up to seven years) and long term loans (including commercial mortgages) are provided for specific purposes such as acquiring an asset, business or shares. The loan is normally secured on the asset or assets and the interest rate may be variable or fixed.

Bank Overdraft
An overdraft is an agreed sum by which a customer can overdraw their current account. It is normally secured on current assets, repayable on demand and used for short term working capital fluctuations. The interest cost is normally variable and linked to bank base rate.

Completing the finance-raising
Raising finance is often a complex process. Business management need to assess several alternatives and then negotiate terms which are acceptable to the finance provider. The main negotiating points are often as follows:

- Whether equity investors take a seat on the board
- Votes ascribed to equity investors
- Level of warranties and indemnities provided by the directors
- Financier's fees and costs
- Who bears costs of due diligence.

Результаты (русский) 1:

Raising finance When a company is growing rapidly, for example when contemplating investment in capital equipment or an acquisition, its current financial resources may be inadequate. Few growing companies are able to finance their expansion plans from cash flow alone. They will therefore need to consider raising finance from other external sources. In addition, managers who are looking to buy-in to a business ("management buy-in" or "MBI") or buy-out (management buy-out" or "MBO") a business from its owners, may not have the resources to acquire the company. They will need to raise finance to achieve their objectives. There are a number of potential sources of finance to meet the needs of a growing business or to finance an MBI or MBO:- Existing shareholders and directors funds- Family and friends- Business angels- Clearing banks (overdrafts, short or medium term loans)- Factoring and invoice discounting- Hire purchase and leasing- Merchant banks (medium to longer term loans)- Venture capitalA key consideration in choosing the source of new business finance is to strike a balance between equity and debt to ensure the funding structure suits the business.The main differences between borrowed money (debt) and equity are that bankers request interest payments and capital repayments, and the borrowed money is usually secured on business assets or the personal assets of shareholders and/or directors. A bank also has the power to place a business into administration or bankruptcy if it defaults on debt interest or repayments or its prospects decline.In contrast, equity investors take the risk of failure like other shareholders, whilst they will benefit through participation in increasing levels of profits and on the eventual sale of their stake. However in most circumstances venture capitalists will also require more complex investments (such as preference shares or loan stock) in additional to their equity stake.The overall objective in raising finance for a company is to avoid exposing the business to excessive high borrowings, but without unnecessarily diluting the share capital. This will ensure that the financial risk of the company is kept at an optimal level.Raising finance is dependent on a good business plan which demonstrates that the management is aware of all the risks involved.Types of FinanceVenture CapitalVenture capital is a general term to describe a range of ordinary and preference shares where the investing institution acquires a share in the business. Venture capital is intended for higher risks such as start up situations and development capital for more mature investments. There are also certain large industrial companies which have funds available to invest in growing businesses and this 'corporate venturing' is an additional source of equity finance. GrantsGovernment, local authorities and local development agencies are the major sources.Grants are normally made to facilitate the purchase of assets and either the generation of jobs or the training of employees. Invoice DiscountingFinance can be raised against debts due from customers via invoice discounting thus improving cash flow. Debtors are used as the prime security for the lender and the borrower may obtain up to about 80 per cent of approved debts.Hire Purchase and LeasingHire purchase agreements and leasing provide finance for the acquisition of specific assets such as cars, equipment and machinery involving a deposit and repayments over, typically, three to ten years. LoansMedium term loans (up to seven years) and long term loans (including commercial mortgages) are provided for specific purposes such as acquiring an asset, business or shares. The loan is normally secured on the asset or assets and the interest rate may be variable or fixed.Банковский овердрафтОвердрафт является согласованной суммы, по которому клиент может превышать их текущего счета. Он обычно закреплены на текущих активов, подлежащих возврату по требованию и используется для краткосрочных колебаний оборотного капитала. Процентные расходы обычно переменной и связаны с базовой ставки банка.Завершение Финансы просветительскихПривлечение финансирования зачастую является сложным процессом. Управления бизнесом нужно оценить несколько альтернатив и затем оговаривать условия, которые являются приемлемыми для финансов поставщик. Основные моменты переговоров зачастую следующим образом:-Ли инвесторы занять место на борту-Голосов, приписываемых инвесторов-Уровень гарантий и компенсации, предоставляемые директоров-Финансист и расходы-Кто несет затраты должной осмотрительности.

Результаты (русский) 2:

Привлечение финансирования Когда компания растет быстро, например, когда рассматривают инвестиции в капитальное оборудование или приобретения, его текущие финансовые ресурсы могут быть недостаточными. Мало растущие компании имеют возможность финансировать свои планы расширения, основываясь только на денежный поток. Поэтому они будут должны рассмотреть вопрос о повышении финансирования из других внешних источников. Кроме того, менеджеры, которые хотят купить в к бизнесу ( «Управление бай-ин" или "MBI") или выкуп (управление выкупа "или" MBO ") бизнес с его владельцами, не может иметь ресурсы приобрести компанию Они должны будут привлечь финансирование для достижения своих целей.. Есть целый ряд потенциальных источников финансирования для удовлетворения потребностей растущего бизнеса или для финансирования MBI или MBO: - Существующие акционеры и директора фонды - семьей и друзьями - Бизнес-ангелы - клиринговых банков (овердрафты, краткосрочная и среднесрочные кредиты) - Факторинг и дисконтирование счетов-фактур - рассрочки и лизинг - торговых банков (средне- и долгосрочной перспективе кредитов) - венчурный капитал ключевым фактором в выборе источника новых бизнес финансы является баланс между собственных и заемных средств для обеспечения структуры финансирования устраивает бизнес. Основные различия между заемных средств (долга) и равенства в том, что банкиры запросить процентные платежи и погашение капитала и заемные деньги, как правило, закреплены на бизнес активы или личные средства акционеров и / или директоров. Банк также имеет право размещать бизнес в администрации или банкротства, если он по умолчанию по процентам долга или погашения или его перспективы снижения. В отличие от этого, инвесторы принимают риск неудачи как других акционеров, в то время как они выиграют за счет участия в повышении уровня прибыли и о возможной продаже их доли. Однако в большинстве случаев венчурные капиталисты также требуют более сложных инвестиции (например, привилегированных акций или займа складе) В дополнение к их пакета акций. Общая цель в привлечении средств для компании, чтобы избежать воздействия на бизнес чрезмерных высоких заимствований, но без излишне разбавления акционерный капитал. Это будет гарантировать, что финансовый риск компании поддерживается на оптимальном уровне. Привлечение финансирования зависит от хорошего бизнес-плана, который демонстрирует, что руководство в курсе всех рисков. Виды Финансы Венчурный капитал Венчурный капитал представляет собой общий термин описать ряд обыкновенных и привилегированных акций, где инвестирование учреждение приобретает долю в бизнесе. Венчурный капитал предназначен для высоких рисков, таких как Запускают ситуаций и развития капитала для более зрелых инвестиций. Есть также некоторые крупные промышленные предприятия, которые имеют средства, имеющиеся инвестировать в растущих предприятий, и это 'корпоративного венчурного' является дополнительным источником финансирования собственного капитала. Гранты Правительство, местные органы власти и местные агентства по развитию являются основными sources.Grants как правило, сделаны для облегчения покупка активов и либо генерация рабочих мест или обучение сотрудников. Счет Дисконтирование Финансы могут быть подняты против долгов, причитающихся с клиентами через дисконтирование счетов-фактур, таким образом, улучшая денежный поток. Должники используются в качестве основного безопасности для кредитора и заемщика могут получить до 80 процентов утвержденных долгов. Рассрочки и лизинг соглашений рассрочки и лизинг обеспечить финансирование для приобретения конкретных активов, таких как автомобили, машины и оборудование, связанных с депозит и выплаты в течение, как правило, от трех до десяти лет. кредиты краткосрочные кредиты Средние (до семи лет) и долгосрочных кредитов (в том числе коммерческой ипотеки) предназначены для конкретных целей, таких как приобретение актива бизнеса или акций. Кредит, как правило, закреплены на актив или активы и может быть переменной или фиксированной процентной ставке. Банк Овердрафт Овердрафт является согласованным сумма, с помощью которого клиент может превышать их текущий счет. Это, как правило, закреплены на текущих активов, до востребования и используемых для краткосрочных колебаний оборотного капитала. Процентные расходы, как правило, переменной и связана с банковской ставки базовой. Завершение финансов осведомленности Привлечение финансирования часто является сложным процессом. Ведение дел должны оценивать несколько вариантов, а затем обсудить условия, которые приемлемы для провайдера финансов. Основные моменты переговоров часто выглядит следующим образом: - Будь инвесторы занять место на борту - Голосов приписываемые долевых инвесторов - уровень гарантий и компенсаций, предусмотренных директоров - Гонорары финансиста и стоимость - кто несет расходы, связанные с должной осмотрительности.

Результаты (русский) 3:

это потолок