When a company is growing rapidly,

When a company is growing rapidly, for example when contemplating investment in capital equipment or an acquisition, its current financial resources may be inadequate. Few growing companies are able to finance their expansion plans from cash flow alone. They will therefore need to consider raising finance from other external sources. In addition, managers who are looking to buy-in to a business ("management buy-in" or MBI) or buy-out ("management buy-out" or MBO) a business from its owners, may not have the resources to acquire the company. They will need to raise finance to achieve thir objectives.
There are a number of potential sources of finance to meet the needs of a growing business to finance na MBI or MBO:
- Existing shareholders' and directors' funds.
- Family and friends.
- Business angels.
- Clearing banks ( overdrafts, short or medium-term loans).
- Invoice discounting (a service involving the sale for cash of approved invoices to a financial institution).
- Hire purchase (system of purchase by paying in instalments) and leasing.
- Merchant banks (medium to longer term loans).
- Venture capital (capital invested in a business where the chances of success are uncertain).
A key consideration in choosing the source of new business finance is to strike a balance between equity and debt to ensure the funding structure suits the business.
The main differences between borroed money (debt) and equity are that, with debt, bankers request interest payments and capital repayments, and the borrowed money is usually secured on business assets or the personal assets of shareholders and/or directors. A bank also has the power to place a business into administration or bankruptcy if it defaults on debt interest or repayments or its prospects decline.
In contrast, equity investors take the risk of failure like other shareholders, while they benefit from participation in increasing level of profits and on the eventual sale of their equity stake.
The overall objective in raising finance for a company id to avoid exposing the business to excessively high borrowings, but without unnecessarily diluting the share capital. This will ensure that the financial risk of the company is kept at an optimal level.
Raising finance is dependent on a good business plan which demonstrates that the management is aware of all the risks involved.
TYPES OF FINANCE
- Venture Capital
Venture capital is a general term to describe a range of ordinary and preference shares where the investing institution acquires a share in the business. Venture capital is intended for higher risks such as start-up situations and development capital for more mature investments. there are also certain large industrial companies hich have funds available to invest in growing businesses and this 'corporate venturing" is an additional source of equity finance.
- Grants
Government, local authorities and local development agencies are the major sources of grants. Grants are normally made to facilitate the purchase of assets and either the generation of jobs or the training of employees.
- Invoice Discounting
Finance can be raised against debts due from customers via invoice discounting, thus improving cash flow. Debtors are used as the prime security for the lender and the borrower may obtain up to about 80% of approved debts.
- Hire Purchase and Leasing
Hire purchase agreements and leasing provide finance for the acquisition of specific assests such as cars, equipment and machinery involving a deposit and repayments over, typically, three to ten years.
- Loans
Medium-term loans (up to 7 years) and long-term loans (including commercial mortgages) are provided for specific purposes such as acquiring an asset, business or shares. The loan is normally secured on the asset or assets and the interest rate may be variable or fixed.
- Bank Overdraft
An overdraft is an agreed sum by which a customer can overdraw their current account. It is normally secured on current assets, repayble on demand and used for short term working capital fluctuations. The interest cost is normally variable and linked to the bank's base rate.
- Completeng the finance-raising
Raising finance is often a complex process. Business management needs to assess several alternativs and then negotiate terms which are acceptable to the finance provider. The main negotiating pionts are often as follows:
- Whether equity investors take a seat on the board
- Votes ascribed to equity investors
- Level of warranties and indemnities provided by the directors
- Financier's fees and costs
- Who bears costs of due diligence .

Результаты (русский) 1:

Когда компания быстро растет, к примеру когда рассматривают инвестиции в капитальное оборудование или приобретения, его текущих финансовых ресурсов могут быть неадекватными. Возможность финансировать свои планы расширения от наличности только несколько растущих компаний. Они будут поэтому необходимо рассмотреть вопрос о мобилизации финансовых средств из других внешних источников. Кроме того менеджеры, которые хотят купить в бизнес («бай ина управления» или MBI) или выкуп («Управление выкуп» или MBO) бизнес от своих владельцев, могут не имеют ресурсов для приобретения компании. Они должны будут собрать финансы для достижения целей thir.Существует несколько потенциальных источников финансирования для удовлетворения потребностей растущего бизнеса для финансирования na MBI или МВО:-Существующие средства акционеров и директоров.-Семья и друзья.-Бизнес-ангелы. -Очистка банков (овердрафты, краткосрочных или среднесрочных кредитов).-Счет-фактура дисконтирование (сервис по продаже за наличные утвержденных счетов-фактур в финансовое учреждение).-Возможность рассрочки (система покупки по оплате в рассрочку) и лизинг.-Торговых банков (средний длительный долгосрочные кредиты).-Венчурный капитал (капитал, инвестиции в бизнес, где шансы на успех являются неопределенными).Ключевым моментом в выборе источником новых бизнес Финансы является баланса между справедливостью и долга, чтобы убедиться, что структура финансирования подходит для бизнеса.Основные различия между borroed деньги (долг) и справедливости, что, с задолженностью, банкиры запрос процентные платежи и погашение капитала и заемных средств обычно крепится на бизнес или личные активы акционеров или директоров. Банк также имеет право разместить бизнес в администрации или банкротства, если по умолчанию на проценты долга или выплаты или снижение его перспективы.В отличие от инвесторов принять риск неудачи как других акционеров, в то время как они выгоду от участия в повышении уровня прибыли и в конечном итоге продажу их акций. Общая цель в привлечении финансов для идентификатора компании избежать разоблачения бизнес чрезмерно высоких заимствований, но без излишне разбавления акционерного капитала. Это будет гарантировать, что финансовый риск компании хранится на оптимальном уровне.Привлечение финансирования зависит хороший бизнес-план, который показывает, что Управление знает о всех рисках.ТИПЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ-Венчурный капиталВенчурный капитал-это общий термин для описания целого ряда обыкновенные и привилегированные акции, где инвестиции учреждение приобретает долю в бизнесе. Венчурный капитал предназначен для более высокие риски таких ситуаций запуска и развития капитала для инвестиций в более зрелой. Есть также некоторые автостопщики крупных промышленных компаний у средств инвестировать в рост бизнеса и это «корпоративного» является дополнительным источником финансирования справедливости.-ГрантыПравительства, местные органы власти и учреждения местного развития являются основными источниками субсидий. Субсидии обычно сделаны для облегчения приобретения активов и либо создания рабочих мест и обучение сотрудников.-Счетов–фактурФинансы могут быть подняты против долгов причитающихся с клиентов через счета дисконтирования, тем самым улучшение денежных потоков. Должников используются как премьер безопасности для кредитора и заемщика могут получить до около 80% от утвержденных долгов.-Рассрочка и лизингРассрочки соглашений и лизинг предоставляют финансирование для приобретения конкретных assests таких машин, оборудования и техники, связанных с депозита и выплаты за, как правило, три-десять лет.-КредитыСреднесрочные кредиты (до 7 лет) и долгосрочные кредиты (в том числе Коммерческая ипотека) предоставляются для конкретных целей, таких как приобретение актива, бизнес или акций. Кредит обычно крепится на актив или активы, и процентная ставка может быть фиксированной или переменной.-Банк ОвердрафтОвердрафт является согласованной суммы, по которой клиент может превышать их текущего счета. Он обычно закреплены на текущих активов, repayble по требованию и используется для краткосрочных колебаний оборотного капитала. Стоимость интерес обычно переменная и связаны с базовой ставки банка.-Completeng, финансы просветительскихПривлечение финансирования зачастую является сложным процессом. Управления бизнесом необходимо оценить несколько alternativs и затем оговаривать условия, которые являются приемлемыми для поставщика финансов. Главный переговорный баллов, следующим образом:-Есть ли инвесторов занять место на борту-Голоса приписывают инвесторов-Уровень гарантий и компенсации, предоставляемые директоров -Финансист и издержки-Кто несет расходы на должной осмотрительности.

Результаты (русский) 3:

Когда компания быстро растет, например, когда рассматривает возможность инвестиций в производственное оборудование или приобретения, свои финансовые ресурсы могут быть недостаточными. Несколько растущих компаний для финансирования их планов расширения от потока денежных средств. Поэтому им будет необходимо рассмотреть вопрос о мобилизации финансовых ресурсов из других внешних источников. Кроме того,Руководители, которые не купить, в достижения бизнес- ( "купить" или МБИ) или купить ( "management buy-out" или MBO) бизнес, на его владельцев, может не иметь ресурсы для приобретения компании. Они должны будут привлекать финансовые средства для достижения thir целей.
есть ряд потенциальных источников финансирования для удовлетворения потребностей растущего бизнеса для финансирования na МБИ или MBO: