BREAKING DOWN 'Stress Testing'Stres

BREAKING DOWN 'Stress Testing'
Stress testing is a useful method for determining how a portfolio will fare during a period of financial crisis. Stress testing is most commonly used by financial professionals for regulatory reporting and also for portfolio risk management.
Regulatory Stress Testing
Following the 2008 financial crisis, regulatory reporting for the financial industry and specifically banks was significantly expanded with a broader focus on stress testing and capital adequacy mainly due to the 2010 Dodd-Frank Act. Beginning in 2011, new regulations in the United States required the submission of Comprehensive Capital Analysis and Review (CCAR) documentation for the banking industry. CCAR documentation requires banks to report on their internal procedures for managing capital and banks are required to include various stress-tested scenarios.

In addition to CCAR reporting, systemically important banks in the United States deemed too big to fail by the Financial Stability Board, typically those with greater than $50 billion in assets, must provide stress tested reporting on planning for a bankruptcy scenario. In the government’s most recent reporting review of these banks in 2016, there were eight too big to fail systemically important banks.

Currently, BASEL III is also in effect for global banks. This is a global reporting stress test that requires reporting documentation on banks’ capital levels with specified requirements for stress testing of various crisis scenarios.

Stress Testing for Risk Management
In investment portfolio management, stress testing is also commonly used for determining portfolio risk and setting hedging strategies to mitigate losses. Portfolio managers use internal proprietary stress testing programs to manage and test their portfolios against market occurrences and potential events.

Asset and liability matching stress tests are also widely used in business and investment management. Asset and liability matching stress tests can be used by companies to ensure proper internal controls and procedures. Retirement and insurance portfolios also greatly utilize stress testing to ensure efficient streams of cash flow and payout levels.

Types of Stress Testing
The use of Monte Carlo simulation is one of the most widely known methods of stress testing. This type of stress testing can be used for modeling probabilities of various outcomes given specific variables. Factors considered in the Monte Carlo simulation often include various economic variables.

Companies can also turn to professionally managed risk management and software providers for various types of stress tests. Moody’s Analytics is one example of an outsourced stress testing program that can be used for portfolio stress testing.


Read more: Stress Testing Definition | Investopedia http://www.investopedia.com/terms/s/stresstesting.asp#ixzz4ONteyRci
Follow us: Investopedia on Facebook

Результаты (украинский) 1:

ЛОМАЯ стрес тестуванняСтрес-тестування є корисним методом для визначення як портфель буде розвиватися у період фінансової кризи. Стрес-тестування найбільш часто використовується фінансових фахівців для нормативної звітності а також для управління ризиком портфеля.Регуляторні стрес-тестуванняПісля фінансової кризи 2008 нормативної звітності для фінансового сектору та спеціально банків значно розширено з більш широкої акцентом на стрес тестування і капіталу адекватності в основному за рахунок у 2010 році акту Додда-Франка. Починаючи з 2011 року, нові правила в Сполучених Штатах необхідні Подача документів всебічний аналіз капіталу і огляд (CCAR) для банківського сектору. CCAR документації вимагає банків звітувати про їх внутрішніх процедур управління капіталом і банки повинні включати різні сценарії стрес тестування.На додаток до CCAR звітності, системно важливі банків у Сполучених Штатах, визнані занадто великий на провал Раду фінансової стабільності зазвичай ті, з більш ніж 50 мільярдів доларів в активах, повинні надати стрес тестування звітності про планування для сценарію банкрутства. В уряду Востаннє звітності огляд цих банків в 2016 було вісім занадто великий на провал системно важливі банків.В даний час БАЗЕЛЯ III також є по суті для світових банків. Це глобальний звітності стрес-тест вимагає звітної документації на капіталу банків рівнів з указаними вимогами для стрес-тестування різними сценаріями глибини кризи.Стрес-тестування для управління ризикамиВ управлінні інвестиційним портфелем, стрес-тестування також зазвичай використовується для визначення портфеля ризику та встановлення хеджування стратегії для пом'якшення втрат. Портфельні менеджери використовувати внутрішні власності стрес-тестування програм для управління і перевірити свої портфелі проти входжень ринку та потенційних заходів.Активів та зобов зіставлення стрес-тести також широко використовується в бізнес, управління інвестиціями. Активів та зобов зіставлення стрес-тести може використовуватись компаній для забезпечення належного внутрішнього контролю та процедур. Пенсії та страховим портфелем також значно використовують стрес-тестування для забезпечення ефективного потоки грошових потоків та виплата рівнів.Види стрес-тестуванняВикористання Монте-Карло моделювання є одним з найбільш широко відомі методи стрес-тестування. Цей тип стрес-тестування може використовуватися для моделювання імовірностей різних результатів, враховуючи конкретні змінних. Вважається в Монте-Карло моделювання часто включають в себе різні економічні змінних.Компаній можуть також звернутися до професійно керованих ризик управління і програмного забезпечення провайдерів для різних типів стрес-тестів. Moody's – аналітика є одним із прикладів є зовнішній стрес-тестування програми, які можуть бути використані для портфоліо стрес-тестування.Читати далі: стрес тестування визначення | Investopedia http://www.investopedia.com/terms/s/stresstesting.asp#ixzz4ONteyRci Слідуйте за нами: Investopedia на Facebook

Результаты (украинский) 2:

"Стрес - тестування" Ламаючи
Стрес - тестування є корисним методом для визначення того, як портфель буде плата за проїзд в період фінансової кризи. Стрес - тестування найбільш часто використовується фінансовими професіоналами для регуляторної звітності , а також для управління портфелем ризиків.
Нормативна стрес - тестування
Після 2008 фінансового кризи, регуляторної звітності для фінансової індустрії і , в зокрема банків , був значно розширений з більш широким фокусом на стрес - тестування і достатності капіталу в основному з - за законом про Додда-Франка 2010 року. Починаючи з 2011 року , нові правила в Сполучених Штатах вимагається подання всебічного аналізу капіталу і оцінки (CCAR) документації для банківської галузі. CCAR документація вимагає від банків повідомляти про свої внутрішні процедур управління капіталом і банки зобов'язані включати в себе різні стрес-тестування сценаріїв.

На додаток до CCAR звітності, системно значимі банки в Сполучених Штатах вважається надто великий , щоб збанкрутувати Радою по фінансовій стабільності, як правило , ті , з більш ніж $ 50 млрд в активах, повинні забезпечити тестування навантаження звітів з планування для сценарію банкрутства. В останньому огляді звітності уряди цих банків в 2016 році було вісім занадто великий , щоб збанкрутувати системно значимі банки. В

даний час Базель III також діє для глобальних банків. Це глобальний стрес - тесту звітності , що вимагає звітної документації на рівні капіталу банків з певними вимогами до стрес - тестування різних кризових сценаріїв.

Стрес - тестування з управління ризиками
в управлінні інвестиційним портфелем, стрес - тестування також широко використовується для визначення портфельного ризику і встановлення хеджування стратегії щодо зниження втрат. Портфельні менеджери використовують внутрішні програми патентований стрес - тестування для управління і перевірити свої портфелі від ринкових подій і потенційних подій.

Активів і узгодження відповідальності стрес - тести також широко використовуються в бізнесі та управлінні інвестиціями. Активів і узгодження відповідальності стрес - тести можуть бути використані компаніями для забезпечення належного внутрішнього контролю та процедур. Пенсійні та страхові портфелі також в значній мірі використовувати стрес - тестування для забезпечення ефективних потоків рівнів грошових потоків і виплат.

Види стрес - тестування
Використання моделювання методом Монте - Карло є одним з найбільш широко відомих методів стрес - тестування. Цей тип стрес - тестування можуть бути використані для моделювання ймовірностей різних результатів заданих конкретних змінних. Фактори , що враховуються при моделюванні методом Монте - Карло часто включають в себе різні економічні змінні.

Компанії можуть також звернутися до професійно керованих систем управління ризиками та постачальників програмного забезпечення для різних видів стрес - тестів. Moody 's Analytics є одним з прикладів програми тестування на зовнішній підряд стрес , який може бути використаний для тестування портфеля стресу.


Детальніше: стрес - тестування Визначення | Investopedia http://www.investopedia.com/terms/s/stresstesting.asp#ixzz4ONteyRci
Дотримуйтесь за нами: Investopedia на Facebook

Результаты (украинский) 3:

%5Е%5 EBREAKING%20ВНИЗ%20%27стрес-тестування 20%27%5 EStress%20тестування%20є%20а%20корисні%20метод%20для%20визначення%20як%20а%20портфель%20буде%20проїзд%20під час%20а%20період%20з 20% фінансових%20кризи.%20стрес-тестування 20%20є%20найбільш%20зазвичай%20використовується%20за 20% фінансових%20професіоналів%20для%20регуляторної%20звітності%20а%20й%20для%20портфель%20ризик%20менеджменту.%5 ERegulatory%20стрес-тестування 20%5 EFollowing%20в%202008%20фінансових%20кризи%20регуляторної%20звітності%20для%20в%20фінансових%20промисловості%20а%20зокрема%20банків%20був%20значно%20розширила%20з%20а%20ширший%20фокус%20на 20%стрес-тестування 20%20а%20столиці%20адекватності%20переважно%20через%20до 20% в%202010%20Dodd-Frank%20діяти.%20початку 20-20%в 202011,%20 нових%20 нормативно-правових актів%20в 20-20-20, 20 об'%20Держав%20необхідних%20в%20подання%20з 20% всеохоплюючої%20столиці%20Аналіз%20а%20Огляд%20(CCAR)%20документації%20для%20в%20банківських%20промисловості.%20CCAR%20документації%20вимагає%20банків%20до 20% звіт%20на 20%їх%20внутрішніх%20процедур%20для%20керуючий%20столиці%20а%20банків%20є%20необхідних%20до 20% належать%20різних%20стрес-тестування%20сценарії.%5Е%5Заборго%20додаток%20до 20% CCAR%20звітності, 20% системно%20важливі%20банків%20в 20-20-20, 20 об'%20Держав%20вважається%20занадто%20великих%20до 20% невдало%20за 20% у 20% фінансових%20Стабільність%20Правління%20зазвичай%20ті%20з%20більшим%20ніж%20 доларів США 50%20млрд.%20в 20-20 фондів,%20повинні%20забезпечують%20стрес%20протестовано%20звітності%20на 20%планування%20для%20а%20банкрутства%20сценарій.%20в 20-20-20, 20 уряд%E2%80%99s%20найбільш%20останні%20звітності%20огляд%20з 20% цих%20банків%20в%202016,%20там%20були%208%20занадто%20великих%20до 20% невдало%20системно%20важливі%20 банків.%5Е%5 ECurrently,%20БАЗЕЛЬ%20III%20є%20й%20в 20-20%ефект для 20%20глобального%20 банків.%20цього%20є%20а%20глобального%20звітності%20стрес%20тест%20,%20вимагає%20звітності%20документації%20на 20%банків %E2%80%99%20столиці%20рівнів%20з%20вказано%20вимоги%20для%20стрес-тестування 20%20з 20% різних%20кризи%20сценарії.%5Е%5 EStress%20Тестування%20для%20Ризик%20Управління%5Заборго%20інвестиційних%20портфель%20менеджменту,%20стрес-тестування 20%20є%20й%20зазвичай%20використовується%20для%20визначення%20портфель%20ризик%20а%20встановлення%20хеджування%20стратегій%20до 20% для пом'якшення%20втрат.%20Портфель%20менеджерів%20використання%20внутрішніх%20фірмова%20стрес-тестування 20%20програм%20до 20% управляти%20а%20тест%20їх%20портфелів%20проти%20ринку%20явищами%20а%20потенціал%20події.%5Е%5 EAsset%20а%20відповідальністю%20відповідного%20стрес%20тести%20є%20й%20широко%20використовується%20в 20-20%бізнесу та 20%20інвестиційних%20менеджменту.%20Актив%20а%20відповідальністю%20відповідного%20стрес%20тести%20може%20бути%20використовується%20за 20% компаній%20до 20% забезпечити%20належного%20внутрішніх%20контролює%20а%20процедур.%20Пенсійного%20а%20страхування%20портфелів%20й%20значно%20використовують%20стрес-тестування 20%20до 20% забезпечити%20ефективного%20потоки%20з 20% касового%20потік%20а%20виплата%20рівнях.%5Е%5 ETypes%20з 20% стрес-тестування 20%5 EThe%20використання%20з 20% Монте-Карло 20%20моделювання%20є%20один%20з 20% до 20% найбільш%20широко%20відомі%20методи%20з 20% стрес%20тестування.%20цього%20типу%20з 20% стрес-тестування 20%20може%20бути%20використовується%20для%20моделювання%20ймовірності%20з 20% різних%20результати%20з огляду%20конкретних%20змінних.%//www.investopedia.com/terms/s/stresstesting.asp%E2%97%91ixzz4ONteyRci%20%5EFollow%20us:%20Investopedia%20on%20Facebook