THE ROLE OF BANKS (РОЛЬ БАНКОВ)The

THE ROLE OF BANKS (РОЛЬ БАНКОВ)

The following story is going to explain the role of banks. In the past most societies used different objects as money. Some of these were valuable because they were rare and beautiful, others- because they could be eaten or used. Early forms of money like these were used to buy goods. They were also used to pay for marriages, fines and debts. But although everyday objects were extremely practical kinds of cash in many ways, they had some disadvantages, too. For example, it was difficult to measure their value accurately, divide some of them into a wide range of amounts, keep some of them for a long time, use them to make financial plans for the future. For reasons such as these, some societies began to use another kind of money, that is, precious metals.

People used gold, gold bullion, as money. Those were dangerous times, and people wanted a safe place to keep their gold. So they deposited it with goldsmiths, people who worked with gold for jewellery and so on and also had a guarded vault to keep it safe in. And when people wanted some of their gold to pay for things with, they went and fetched it from the goldsmith.

Two developments turned these goldsmiths into bankers. The first was that people found it a lot easier to give the seller a letter than it was to fetch some gold and then physically hand it over to him. This letter transferred some of the gold they had at the goldsmith's to the seller. This letter we would nowadays call a cheque. And, of course, once these letters or cheques, became acceptable as a way of paying for goods, people felt that the gold they had deposited with the goldsmith, was just as good as gold in their own pockets. And as letters or cheques, were easier to carry around than gold, and a lot less dangerous, people started to say that their money holdings were what they had with them plus their deposits. So a system of deposits was started. The second development was that goldsmiths realized they had a great deal of unused gold lying in their vaults doing nothing. This development was actually of greater importance than the first.

Now let's turn to the first bank loan ever and see what happened. A firm asked a goldsmith for a loan. The goldsmith realized that some of the gold in his vault could be lent to the firm, and of course he asked the firm to pay it back later with a little interest. Of course, at that moment the goldsmith was short of gold, it wasn't actually his gold, but he reckoned it was unlikely that everyone who had deposited gold with him would want it back at the same time, at any rate – not before the firm had repaid him his gold with a little interest. He thought it safe enough.

To understand what actually happened in. this simple transaction let's consider the following table.
The first row shows what the goldsmith did before he made this loan. He had a hundred dollars of gold, which he owed to the people who had deposited it with him, so his assets and liabilities were the same. But when he lent, say, $10 of gold to the firm, he actually had only $90 of gold in his vault plus the value of his loan. His assets still equalled his liabilities, but he was going to get some interest.

It so happened that the firm, that took out the loan, didn't really want to carry that $10 of gold around, so it asked the goldsmith if, instead of actually taking the gold, it could be given a deposit. The third row of Tabl. 6 shows what happened then. Although the goldsmith's assets and liabilities were the same, but were then worth $110, not $100. When the firm wrote a cheque for $10, and that person came in to collect his $10 worth of gold, the goldsmith's assets failed, but so did his liabilities (the fourth row of the table). The important point to notice here is that it made no difference to the goldsmith whether his initial loan was in actual gold or in a form of a deposit.

Now let's turn to the question of reserves. Reserves are the amount of gold that is immediately available in the vault to meet depositors' demands. People originally deposited $100 of gold with the goldsmith. The goldsmith lent $10, leaving himself with $90. As a banker he was relying on the fact that not everyone would want their gold back at the same time. If they had done, he couldn't have paid out. His reserves of $90 were not enough.

The goldsmith in the table has a 100% reserve ratio. The reserve ratio is the ratio of reserves to deposits. Once he has made his loan, he has a 90% deposit ratio. This is a small risk with a small profit. How much dare he lend out in order to make a profit through his interest charges? What are the risks involved^ Suppose the goldsmith took too much of a risk. He lent 80% of the gold he had. This panicked people. They doubted he could pay them all back, he was bound to lose some of the gold he had lent, so they rushed to get their gold back before it was too late. That was what we would now call a run on the bank, a financial panic. And the financial panic leads to exactly what people fear. the bank cannot pay them, goes bankrupt, and they go bankrupt as well.

Результаты (русский) 1:

РОЛЬ БАНКОВ (РОЛЬ БАНКОВ)Следующая история будет объяснить роль банков. В прошлом большинство обществ использовали разные объекты как деньги. Некоторые из них являются ценными, поскольку они были редкими и красивыми, другие - потому, что они могут быть съедены или использовать. Ранние формы денег, как они были использованы для покупки товаров. Они также используются для оплаты браков, штрафы и долги. Но хотя предметы быта являются чрезвычайно практичны виды наличных во многих отношениях, они имеют некоторые недостатки, слишком. Например было трудно точно измерить их ценность, разделяют некоторые из них в широкий диапазон сумм, держать некоторые из них в течение длительного времени, использовать их, чтобы сделать финансовые планы на будущее. По таким причинам, как эти некоторые общества стали использовать другой вид денег, то есть, драгоценные металлы. Люди использовали золото, золотые слитки, как деньги. Это были опасные времена, и люди хотят безопасное место, чтобы держать их золотом. Таким образом они сдали на хранение его с ювелиров, люди, которые работали с золотом для ювелирных изделий и так далее, а также имел охраняемом хранилище, чтобы держать его в безопасности. И когда люди хотели некоторые из их золота, чтобы платить за вещи, они пошли и fetched от ювелира.Two developments turned these goldsmiths into bankers. The first was that people found it a lot easier to give the seller a letter than it was to fetch some gold and then physically hand it over to him. This letter transferred some of the gold they had at the goldsmith's to the seller. This letter we would nowadays call a cheque. And, of course, once these letters or cheques, became acceptable as a way of paying for goods, people felt that the gold they had deposited with the goldsmith, was just as good as gold in their own pockets. And as letters or cheques, were easier to carry around than gold, and a lot less dangerous, people started to say that their money holdings were what they had with them plus their deposits. So a system of deposits was started. The second development was that goldsmiths realized they had a great deal of unused gold lying in their vaults doing nothing. This development was actually of greater importance than the first.Now let's turn to the first bank loan ever and see what happened. A firm asked a goldsmith for a loan. The goldsmith realized that some of the gold in his vault could be lent to the firm, and of course he asked the firm to pay it back later with a little interest. Of course, at that moment the goldsmith was short of gold, it wasn't actually his gold, but he reckoned it was unlikely that everyone who had deposited gold with him would want it back at the same time, at any rate – not before the firm had repaid him his gold with a little interest. He thought it safe enough.To understand what actually happened in. this simple transaction let's consider the following table.The first row shows what the goldsmith did before he made this loan. He had a hundred dollars of gold, which he owed to the people who had deposited it with him, so his assets and liabilities were the same. But when he lent, say, $10 of gold to the firm, he actually had only $90 of gold in his vault plus the value of his loan. His assets still equalled his liabilities, but he was going to get some interest.It so happened that the firm, that took out the loan, didn't really want to carry that $10 of gold around, so it asked the goldsmith if, instead of actually taking the gold, it could be given a deposit. The third row of Tabl. 6 shows what happened then. Although the goldsmith's assets and liabilities were the same, but were then worth $110, not $100. When the firm wrote a cheque for $10, and that person came in to collect his $10 worth of gold, the goldsmith's assets failed, but so did his liabilities (the fourth row of the table). The important point to notice here is that it made no difference to the goldsmith whether his initial loan was in actual gold or in a form of a deposit.Now let's turn to the question of reserves. Reserves are the amount of gold that is immediately available in the vault to meet depositors' demands. People originally deposited $100 of gold with the goldsmith. The goldsmith lent $10, leaving himself with $90. As a banker he was relying on the fact that not everyone would want their gold back at the same time. If they had done, he couldn't have paid out. His reserves of $90 were not enough.The goldsmith in the table has a 100% reserve ratio. The reserve ratio is the ratio of reserves to deposits. Once he has made his loan, he has a 90% deposit ratio. This is a small risk with a small profit. How much dare he lend out in order to make a profit through his interest charges? What are the risks involved^ Suppose the goldsmith took too much of a risk. He lent 80% of the gold he had. This panicked people. They doubted he could pay them all back, he was bound to lose some of the gold he had lent, so they rushed to get their gold back before it was too late. That was what we would now call a run on the bank, a financial panic. And the financial panic leads to exactly what people fear. the bank cannot pay them, goes bankrupt, and they go bankrupt as well.

Результаты (русский) 2:

Роль банков (Банков) РОЛЬ

следующий рассказ будет объяснить роль банков. В прошлом большинство обществ использовали различные объекты в качестве денег. Некоторые из них были ценными , поскольку они были редкими и красивыми, Друг- , потому что они могли быть съедены или использоваться. Ранние формы денег , как они были использованы для покупки товаров. Они также были использованы для оплаты браков, штрафы и долги. Но хотя повседневные предметы были чрезвычайно практичные виды наличных денег во многих отношениях, у них были некоторые недостатки тоже. Например, это было трудно точно измерить их ценность, разделить некоторые из них в широком диапазоне сумм, сохранить некоторые из них в течение длительного времени, используйте их , чтобы сделать финансовые планы на будущее. По причинам , такие как эти, некоторые общества начали использовать другой вид денег, то есть, драгоценные металлы.

Люди использовали золото, золотые слитки, как деньги. Те были опасные времена, и люди хотели безопасное место , чтобы держать свое золото. Таким образом , они клали ее ювелиров, людей , которые работали с золотом для ювелирных изделий и так далее , а также имел охраняемую хранилище , чтобы держать его в безопасности. И когда люди хотели некоторые из их золота , чтобы платить за вещи с, они пошли и взяли его из золотых дел мастер.

Два события превратили эти ювелиры в банкиров. Во - первых, люди нашли его намного проще , чтобы дать продавцу письмо , чем это должно было принести некоторое количество золота , а затем физически передать его ему. Это письмо передано часть золота , они имели на ювелира к продавцу. Это письмо мы в настоящее время называем чек. И, конечно же , как только эти письма или чеки, стал приемлемым в качестве способа оплаты товаров, люди чувствовали , что золото они сдали на хранение золотых дел мастера, был столь же хорош , как золото в свои собственные карманы. И как письма или чеки, были легче носить , чем золото, и намного менее опасны, люди начали говорить , что их денежные запасы были тем, что они имели с ними плюс свои вклады. Таким образом , система вкладов была начата. Вторым событием было то , что ювелиры поняли , что они имели много неиспользованного золота , лежащего в своих хранилищах , ничего не делая. Такое развитие событий было на самом деле имеет большее значение , чем первый.

Теперь давайте обратимся к первому банковского кредита когда - либо и посмотреть , что случилось. Фирма попросила серебряника на получение кредита. Ювелир понял , что некоторые из золота в своем хранилище может быть одолжил фирме, и, конечно , он попросил фирму , чтобы оплатить его позже с небольшим интересом. Конечно, в этот момент ювелир не хватало золота, он не был на самом деле его золото, но он считал , что маловероятно , что все , кто сдали на хранение золото с ним хотел бы его обратно в то же время, во всяком случае - не до того фирма погасил ему свое золото с небольшим интересом. Он думал , что это достаточно безопасно.

Для того, чтобы понять , что произошло на самом деле. Это простая сделка давайте рассмотрим следующую таблицу.
Первая строка показывает , что сделал ювелир , прежде чем он сделал этот кредит. У него было сто долларов золота, что он был обязан тем людям , которые сдали на хранение его с ним, так что его активы и обязательства были одинаковыми. Но когда он одолжил, скажем, $ 10 золота на фирму, он на самом деле был всего лишь $ 90 золота в своем хранилище плюс стоимость его кредита. Его активы по- прежнему составлял свои обязательства, но он собирался получить какой - то интерес.

Так получилось , что фирма, которая взяла ссуду, не очень хочется отнести то, что $ 10 золота вокруг, так что он спросил ювелир , если вместо фактически взяв золото, оно может быть дано депозит. Третий ряд TABL. 6 показывает , что тогда произошло. Хотя активы и обязательства ювелира были такими же, но были тогда стоит $ 110, а не $ 100. Когда фирма выписал чек на $ 10, и этот человек пришел , чтобы собрать его на сумму 10 $ золота, активов ювелира не удалось, но так и сделали его обязательства (четвертая строка таблицы). Важным моментом здесь отметить, что это не имело никакого значения к ювелиру , был ли его первоначальный кредит на самом золоте или в форме депозита.

Теперь давайте обратимся к вопросу о резервах. Запасы количество золота , которое немедленно доступны в хранилище для удовлетворения требований вкладчиков. Люди изначально депозит в размере $ 100 золота с ювелиром. Ювелиром одолжил $ 10, оставив себя с 90 $. Как банкир он рассчитывает на то , что не все хотят , чтобы их золото обратно в то же самое время. Если бы они сделали, он не мог бы выплачен. Его запасы 90 $ не были достаточно.

Ювелир в таблице имеет коэффициент резервирования на 100%. Соотношение резервов является отношение резервов к депозитам. После того, как он сделал свой кредит, он имеет отношение депозит 90%. Это небольшой риск , связанный с небольшой прибылью. Сколько он смеет одолжить для того , чтобы получить прибыль через свои проценты? Каковы риски , связанные с ^ Предположим , что ювелиру занимает слишком много риска. Он одолжил 80% золота у него было. Это запаниковали людей. Они сомневались , он мог заплатить их обратно, он был связан потерять часть золота он одолжил, поэтому они бросились , чтобы получить свое золото обратно , прежде чем это было слишком поздно. Это было то , что мы сейчас назвали бы работать на берегу, финансовую панику. И финансовая паника приводит к точно , что люди боятся. банк не может платить им, обанкротится, и они обанкротятся , а также.