Calculating Interest on LoansDepend

Calculating Interest on Loans

Depending upon the amount of money borrowed, interest can become a significant cost. The borrower should be familiar with the commonly used methods of calculating interest. The three principal methods are: (1) flat in­terest rate, (2) interest on the unpaid balance, and (3) discount method.
With the flat interest rate method, a specified rate of interest is paid on the original amount of the loan.
Interest may also be charged on the unpaid balance. In this case, interest is paid only on the amount owed.
With the discount method, interest is deducted in advance. Assume $500 is borrowed to be repaid in one year. If the lender discounts the loan in ad­vance at 8 per cent, he will make the loan for $500 but will only extend $460. By the use of this method $40.00 interest will be paid.
Often loans are amortized. That is, the interest and principal payment are repaid in such a way that there is an equal payment each month or each year. When this method is used, the interest payment is high in the early years of the loan and then declines. The principal payment, on the other hand, is low in the early years of the loan and then it increases.
The term "amortization" is also used to refer to loans which have equal principal payments. The periodic interest payments are based on the unpaid balance. Under this plan the principal payment is the same each period but the amount of interest and, hence, the total payment declines. This type of repayment plan is common in the farm mortgage field and is preferred by some lenders to the type of amortized repayment plan.
With short or intermediate credit it is advisable to be in a flexible position. Therefore, one of two conditions is desirable: (1) either the loan should be written for a long enough period of time; or (2) the borrower should be as­sured the lender is willing to make an extension if one becomes necessary. Many commercial bankers like to make loans for relatively short periods. They may do this knowing the loan will not be repaid in full when it falls due. When the loan comes due, they have an opportunity to review the loan with the borrower. Such practices, however, can lead to financial troubles for the bor­ rower and can decrease the efficiency of his operation if the loan is called.

Результаты (русский) 1:

Расчет процентов по кредитамВ зависимости от суммы денег, заимствованных интерес может стать значительными издержками. Заемщик должен быть знакомы с часто используемых методов расчета процентов. Три основных метода являются: (1) плоский процентная ставка, (2) проценты на неуплаченный остаток и (3) скидка метод.С методом плоской процентной ставки указанной процентной ставки выплачивается по первоначальной суммы кредита.Могут также взиматься проценты невыплаченный остаток. В этом случае проценты выплачиваются только на суммы задолженности.С помощью метода скидки проценты вычитаются заранее. Предположим, что $500 позаимствован погашаются в течение одного года. Если кредитор скидки кредит заранее на 8 процентов, он сделает кредит за $500, но будет распространяться только $460. С помощью этого метода $40.00 проценты будут выплачиваться.Амортизировать часто займы. То есть проценты и основной платеж погашаются в таким образом, что есть равной оплаты каждый месяц или каждый год. Когда этот метод используется, выплата процентов является высоким в первые годы кредита и затем снижается. Основной платеж, с другой стороны, низко в первые годы кредита и затем увеличивается.Термин «амортизация» также используется для обозначения кредитов, которые имеют равные основные платежи. Периодические процентные выплаты основаны на неоплаченный остаток. Согласно этому плану основной платеж же каждый период, но сумма процентов и, следовательно, снижается общая оплата. Этот тип плана погашения является общим в области ипотечного фермы и предпочитают некоторые кредиторы к типу амортизированных погашения плана.С коротким или промежуточного кредита рекомендуется быть в гибкой позиции. Таким образом, одно из двух условий желательно: (1) либо кредит должен быть написан на достаточно долго период времени; или (2) заемщик должен быть уверены, кредитор готов сделать расширение, если один становится необходимым. Многие коммерческие банки, как сделать кредиты на относительно короткие периоды. Они могут сделать, это зная, что кредит не будут возвращены в полном объеме, когда он падает должным образом. Когда кредит приходит должным образом, они имеют возможность ознакомиться с заемщиком кредита. Такая практика, однако, может привести к финансовые проблемы для гребца бор и может снизить эффективность его работы, если кредит.