Owner’s private savingsThe most obv

Owner’s private savings

The most obvious source is personal savings. Any entrepreneur should have sufficient faith in his project to back it with his own money. If not, he can hardly expect others to risk their money.

The advantage of an owner using his own money is that the business remains free of commitments to partners or outside lenders. It also means that all the profits will be his. They will not have to be shared with partners, nor will heavy interest charges have to be paid on loans.

Personal savings are not, however, ‘free of cost’. The cost is the interest that it could be earning elsewhere. There is also the ‘opportunity cost’ of not being able to do with the money what might otherwise be done. Despite this, personal savings remain the cheapest form of finance available.

‘Own resources’ are not limited to savings. One of the advantages of taking out an endowment life assurance early in life is that, later, it can be used for raising capital either by surrendering it for cash or as security for a loan from the insurance company or the bank.

Personal friends

Capital can sometimes be obtained in the form of loans from friends, neighbours or relatives. One difficulty here is a friend or relative, though not keen to lend the money, not like to refuse. Another disadvantage is that, with any business, there is always risk. This means that, if money is

obtained in this way, the borrower may one day have to look the friend or relative in the face and tell him that all the money has been lost – a distinctly unpleasant task.

Take on a partner

It may be possible to persuade a person with capital to become a partner in the business. This means that the capital would be interest-free and, unlike a loan, would not have to be repaid. Profits, however, would have to be split. This may be particularly frustrating if the particularly frustrating if the partner is a ‘sleeping’ one.

Loan from a bank

All commercial banks are involved in leading money to suitable businesses. The first problem is to convince the bank that the proposed business is likely to succeed. The second is that the bank will probably want some form of ‘security’ for the loan which they can take if the loan is not repaid. Examples include a paid-up life assurance policy, a mortgage on a houses or a pledge of reasonably valuable personal possessions.

Banks may lend money by a formal loan or simply by allowing the customer to over-draw his account (know as an overdraft).

A loan is usually for a fixed, clearly stated period. Interest is charged on the full amount of the loan whether it is taken out of the bank or not. Security for the loan is usually required.

On an overdraft, interest is paid only on the amount actually over-draw on a day-to-day basis, but the rate is usually higher than on loans. Banks usually retain the right to call an overdraft in (that is, to require repayment) without notice.

Lease and lease-purchase schemes

Leasing means, simple, renting. The asset does not become the property of the person leasing it. However, many leasing arrangements include a special provision allowing the asset to be purchased for a purely nominal (that is, very small) amount once it has been leased for a substantial period. Strictly, this makes them lease –purchase schemes. For all practical purposes, there is little difference between ‘lease-purchase’ and ‘hire-purchase’, though the respective interest rates should be carefully compared together with the detailed clauses of the agreements. The professional advice of a banker or a lawyer should also be taken regarding the tax position regarding the different types of agreement.

Результаты (русский) 1:

Частные сбережения владельцаНаиболее очевидным источником является личные сбережения. Любой предприниматель должен иметь достаточную веру в свой проект, чтобы вернуться с его собственными деньгами. Если нет, то он едва ли можно ожидать других, чтобы рисковать своими деньгами.Преимуществом владельца, используя свои собственные деньги является, что бизнес остается свободным от обязательств партнеров или внешних кредиторов. Это также означает, что вся прибыль будет его. Они не должны быть совместно с партнерами, а также тяжелые проценты должны быть выплачены по кредитам.Личные сбережения не являются, однако, свободной от стоимости. Стоимость является интерес, который он может заработать в другом месте. Существует также «стоимость» не в состоянии делать с деньгами, что в противном случае может быть сделано. Несмотря на это личные сбережения остаются дешевая форма имеющихся финансовых ресурсов.«Собственные ресурсы» не ограничиваются экономии. Одним из преимуществ получения дотационного жизни уверенность в начале жизни является, что позже, он может использоваться для привлечения капитала, либо путем сдачи его за наличные или в качестве обеспечения кредита от страховой компании или банка.ДрузьяОсновной капитал можно иногда получить в виде займов от друзей, соседей или родственников. Одна трудность здесь является другом или родственником, хотя и не хотят одолжить деньги, не хотели отказаться. Другим недостатком является, что с любым бизнесом, всегда есть риск. Это означает, что если деньгиполученные таким образом, заемщик может в один день должны смотреть друг или родственник в лицо и сказать ему, что все деньги было потеряно – отчетливо неприятные задачи.Возьмите на партнераМожно убедить человека с капиталом, чтобы стать партнером в бизнесе. Это означает, что капитал будет беспроцентные и, в отличие от кредита, не погашаются. Прибыль, однако, должны быть разделены. Это может быть особенно разочаровывает, если особенно разочаровывает, если партнер «спать» один.Кредит от банкаВсе коммерческие банки участвуют в ведущих деньги подходящих предприятий. Первая проблема заключается в том, чтобы убедить банк, что предлагаемый бизнес шансы на успех. Во-вторых, что банк, вероятно, хотят некоторые формы «безопасности» для получения кредита, которые они могут принять, если кредит не погашен. Примеры включают оплаченная жизни политика, ипотека на домах или залог достаточно ценные личные вещи.Банки могут ссужать деньги официального кредита или просто позволяя клиенту чрезмерно использовать свой счет (знать как овердрафт).Кредит, как правило для фиксированной, четко периода. Проценты начисляются на полную сумму займа ли оно берется из банка или нет. Безопасность для получения кредита обычно требуется.На овердрафт, проценты выплачиваются только на сумму фактически чрезмерно использовать на ежедневной основе, но скорость обычно выше, чем по кредитам. Банки, как правило, сохраняют право называть овердрафт (то есть, чтобы требовать погашения) без предварительного уведомления.Аренда и лизинг Покупка схемЛизинг означает, простой, Аренда. Актив не становится собственностью лица, лизинг его. Однако многие лизинговые соглашения включают специальное положение, позволяющее активов приобретаемого для чисто номинальной (то есть, очень мала) суммы после того, как он был арендован на значительный срок. Строго говоря, это делает их аренды-покупки схемы. Для всех практических целей существует небольшое различие между «Аренда Покупка» и «рассрочка», хотя соответствующие процентные ставки следует тщательно сопоставить вместе с подробные положения соглашений. Следует также профессиональные советы банкира или адвоката относительно налоговой позиции в отношении различных видов соглашения.