real and nominal exchange rate move

real and nominal exchange rate movements are positively related under flexible exchange rates. One class of models that are consistent with these observations are sticky price models. This paper constructs an equilibrium model of real and nominal exchange rate determination that is capable of explaining these observed facts without resorting to differences in other policies across regimes. The paper thus shows that there is an inherent tendency, due solely to the difference in monetary adjustment mechanisms across alternative exchange rate regimes, for real exchange rates to exhibit greater variability under flexible exchange rates and this tendency turns out to be compatible with the observed positive correlation between real and nominal exchange rates. The model relies on the inflation tax mechanism and the impact of temporary, country-specific shocks to generate these results.

Результаты (русский) 1:

номинального и реального обменного курса, положительно связаны под гибкие обменные курсы. Один класс моделей, которые согласуются с этими замечаниями, липкие цена модели. Этот документ создает модель равновесия определения номинального и реального обменного курса, который способен объяснить эти наблюдаемые факты, не прибегая к различия в политике других различных режимов. Этот документ таким образом показывает, что существует присущие тенденция, надлежащее, исключительно к разнице в денежной корректировочных механизмов через альтернативных валютных режимов, для реальных обменных курсов проявлять большую изменчивость под гибкие обменные курсы и эта тенденция оказывается, чтобы быть совместимым с наблюдается положительная корреляция между реальным и номинальных обменных курсов. Модель опирается на налогового механизма инфляции и воздействия временных, страновых потрясений для получения этих результатов.

Результаты (русский) 2:

реальный и номинальный обменный курс движения положительно связаны при гибких обменных курсов. Один класс моделей, которые согласуются с этими наблюдениями являются липкие ценовые модели. Эта статья строит модель равновесия определения реального и номинального обменного курса, который способен объяснить эти наблюдаемые факты, не прибегая к различиям в другие политики всей режимов. В документе, таким образом, показывает, что является неотъемлемой тенденция, исключительно из-за разницы в механизмах денежных перестройки всей альтернативных режимов обменного курса, для реальных обменных курсов, чтобы показать большую изменчивость при гибких обменных курсов, и эта тенденция оказывается, чтобы быть совместимым с наблюдаемым положительным Корреляция между реальными и номинальными обменных курсов. Модель основана на инфляцию налогового механизма и воздействия временных, конкретных стран потрясений генерировать эти результаты.

Результаты (русский) 3:

реальные и номинальных обменных курсов позитивно взаимосвязаны на гибких обменных курсов.один класс модели, которые соответствуют эти замечания являются липкие цена моделей.в настоящем документе строит равновесия модель реальной и номинального валютного курса, определение того, что может объяснить эти отметил факты, не прибегая к различиям в другие политики разных режимов.таким образом, в документе, свидетельствует о том, что присуща тенденция лишь в силу разницы в валютный корректировочных механизмов через альтернативные режимы обменных курсов, для реального обменного курса обладают большей вариативности в гибких обменных курсов, и эта тенденция окажется сопоставим с наблюдаемой позитивной корреляции между реальным и номинальных обменных курсов.эта модель основывается на инфляционный налог механизма и последствия временных страновые потрясений для получения этих результатов.