The Financial Services and Markets

The Financial Services and Markets Tribunal
has upheld a Financial Services Authority (FSA)
case against M r Arif Mohammed, a former Pricewaterhouse Coopers (PwC) audit manager, who was fined £10,000 for committing market abuse. This is the first time the market abuse provisions in the Financial Services and Markets Act 2000 (FSMA) hcve been the subject of a Tribunal decision.
Mr Mohammed bought shares in Delta pic,
a .ondon Stock Exchange listed electrical and engineering services company, based on his knowledge that the company intended to sell its electrical division. Mr Mohammed became aware
of this confidential information because Deltas electrical division was an audit client of PwC, and M r Mohammed worked on the company's audit.
nJuly 2002, Mr Mohammed first became aware of the proposed sale of Delta’s electrical division. He was fold that this information was confidential ard not to be discussed with company officials. Although M r Mohammed began handing over the responsibility for elements of Delta's audit in September 2002, he remained on the audit team assigned to Delta throughout the period leading
up to the disposal announcement. In particular, Mr Mohammed remained responsible for planning staff to work on Delta and had reason to know about the sale's progress because of its impact on resource planning.
At the end of November 2002, Mr Mohammed was aware that the sale process was ongoing
and was getting close to agreement. Based on this information, he purchased 15,000 shares in Delta on 29 November 2002 at 80p each. Delta announced the disposal on 9 December 2002, and M r Mohammed sold his shares the following day at 105p each, making a profit of £3,750.
The Tribunal held that the information
M r Mohammed had about the proposed deal was sufficient and precise enough to be considered as relevant information according to the market abuse provisions.

Результаты (русский) 1:

Финансовые услуги и рынки Трибуналаподдержал авторитет финансовых услуг (FSA)дело против M r Арифа Мохаммед, бывший менеджер по аудиту Pricewaterhouse Coopers (PwC), который был оштрафован на 10 000 фунтов стерлингов за совершение рыночных злоупотреблений. Это первый раз, рыночные злоупотребления положения в сфере финансовых услуг и рынков Закон 2000 года (FSMA) hcve был предметом решения Трибунала.Г-н Мохаммед купил акции Дельта пик,.ondon фондовая биржа перечисленных электрических и инженерных услуг компании, основываясь на своем знании, что компания намерена продавать ее электрического разделения. Г-н Мохаммед стало известноПоскольку дельт электрического отдела аудита клиент PwC, и М р Мохаммед работал на компании этой конфиденциальной информации по ревизии.nJuly 2002, г-н Мухаммед впервые стало известно о предлагаемой продаже электрического отдела Delta. Он был раз, что эта информация является конфиденциальной СХИР не для обсуждения с должностными лицами компании. Хотя М р Мухаммед начал передачу ответственности за элементы аудита Delta в сентябре 2002 года, он оставался на группы ревизоров, назначенных Дельта на протяжении всего периода ведущийдо удаления объявления. В частности г-н Мухаммед оставался ответственным для планирования сотрудников для работы над дельты и имело основания знать о прогрессе в продаже из-за его влияния на планирование ресурсов.В конце ноября 2002 года г-н Мухаммед было известно, что продолжается процесс продажии получаю близки к согласию. На основе этой информации он приобрел 15 000 акций в дельте по 29 ноября 2002 года в 80p. Дельта объявила о распоряжении на 9 декабря 2002 года, и M r Мухаммед продал свои акции на следующий день в 105p каждая, что делает прибыль £ 3 750.Трибунал постановил, что информацияM r, у Мухаммеда о предлагаемой сделке было достаточно и достаточно точным, чтобы рассматривать в качестве соответствующей информации согласно положениям злоупотребления рынке.